Formula Sebelas

Amalkan Formula S.E.B.E.L.A.S

S – Simpan untuk diri (dan keluarga) anda dahulu!

Jika dahulu, anda kerap memperuntukkan gaji bulanan untuk membayar bil, hutang, membeli barang dan sebagainya terlebih dahulu, pada tahun 2011, berikan keutamaan kepada menyimpan wang untuk diri sendiri dahulu (Pay Youself First). Tidak kira dalam jumlah yang kecil atau besar, pastikan anda menyimpan dan melaburkan duit untuk diri (dan keluarga) secara konsisten. Anda boleh bermula dengan RM50 sebulan (lebih banyak lebih bagus), kemudian tambahkan jumlah simpanan anda pada tahun-tahun berikutnya.

E – Elak pembaziran (Economise)

Bezakan antara barang-barang keperluan dan kehendak. Sebagai contoh, anda tidak perlu membeli barangan bayi yang berjenama mahal jika jenama yang sederhana atau murah mampu memenuhi keperluan si comel. Tambahan pula, kebanyakan pasar raya besar sekarang menyediakan “house brand” yang berkualiti tinggi pada harga yang amat berpatutan.

B – Bajet

Buat bajet, tulis dan patuhinya! Sesetengah ibu bapa gemar membuat bajet secara kasar atau “dalam kepala” sahaja, terutamanya semasa hendak membeli barang. Ini cara yang tidak berapa tepat. Sebaik-baiknya, tulis apa yang ingin dibelanjakan dan lebih penting lagi, patuhi bajet yang telah dibuat tersebut. Anda perlu berdisiplin dalam berbelanja dan membuat bajet adalah langkah yang sangat penting. Jika tidak membuat bajet, besar kemungkinan anda akan mengalami kesukaran menguruskan kewangan sendiri dan keluarga.

E – Elak emosi semasa membuat keputusan berkaitan kewangan.

Perkara ini tidak dapat dinafikan terutamanya apabila anda mempunyai wang lebihan (contohnya mendapat bonus). Macam-macam perkara yang akan terlintas difikiran anda- kereta baru, perabot baru, bercuti dan sebagainya. Sekiranya anda mendapat wang lebih, pastikan anda menyimpan sebahagian daripadanya dan selebihnya digunakan untuk melangsaikan hutang sedia ada. Inilah masa terbaik untuk anda melangsaikan segala hutang kad kredit anda sekaligus. Jangan berlengah lagi dan bayar segala hutang-piutang yang ada. Percaya atau tidak, hidup anda akan menjadi tenang jika anda sudah melangsaikan hutang.

L – Libatkan si kecil

Sering kali, ibu bapa tersalah anggap bahawa anak kecil tidak mampu memahami konsep kewangan. Tanggapan ini tidak tepat kerana sedar atau tidak, biasanya si kecil memang tahu meniru cara dan kelakuan ibu bapa mereka. Oleh itu, libatkanlah anak-anak dalam hal-hal kewangan anda. Salah satu cara mudah yang boleh dilakukan ialah dengan membawa anak-anak ketika menjalankan transaksi kewangan. Contohnya, bawa anak-anak bersama apabila anda pergi ke bank. Dengan cara ini, anda dapat membentuk tabiat menabung dan menyimpan daripada usia muda lagi.

A – Awasi skim pelaburan tidak sah.

Mungkin anda sudah tahu yang melabur adalah cara terbaik untuk mengembangkan wang sedia ada. Melaburlah dengan pihak-pihak yang berlesen dan berwaspada dengan pelbagai skim cepat kaya atau skim pelaburan tidak sah yang terdapat di pasaran. Sekiranya sesuatu syarikat menawarkan untung berlipat kali ganda dan mendakwa tiada risiko yang terlibat jika anda melabur dengan mereka, mungkin itu adalah syarikat yang tidak sah. Pastikan anda memeriksa sama ada sesuatu syarikat itu berlesen ataupun tidak dengan menghubungi pihak berkuasa yang berkenaan. Ingat, dapatkan sebanyak mungkin maklumat sebelum menyerahkan wang titik peluh anda kepada mana-mana pihak.

S - Sediakan dana kecemasan

Dana kecemasan merujuk kepada sejumlah wang yang anda peruntukkan untuk digunakan sekiranya berlaku apa-apa musibah/kemalangan yang tidak diingini. Biasanya, anda dinasihatkan untuk mempunyai dana kecemasan sebanyak tiga hingga enam bulan perbelanjaan bulanan anda. Dengan wujudnya dana kecemasan, anda akan berupaya mengharungi segala masalah berkaitan kewangan dengan tenang dan terkawal. Dana kecemasan yang mencukupi juga akan memastikan cara hidup kita tidak terganggu sewaktu menghadapi masalah kewangan.

Kesimpulan

Kejayaan dalam pengurusan kewangan 2012 bergantung kepada usaha anda! Jika anda perlukan sedikit inspirasi, lihatlah pasangan yang tersayang, dan jika masih belum mendapat ilham, lihatlah muka si comel anda. Lakukanlah yang terbaik untuk diri, pasangan dan keluarga demi mencapai kejayaan dalam pengurusan kewangan anda. Semoga tahun 2012 memberikan anda sekeluarga keadaan kewangan yang lebih stabil.

Ubah Gaya Hidup , Elak Jadi Miskin

Ubah Gaya Hidup, Elak Jadi Miskin Selepas Bersara

KOTA KINABALU 22 April - Sikap boros berbelanja merupakan faktor kritikal yang menyebabkan kebanyakan rakyat di negara ini jatuh miskin selepas bersara.

Sehubungan itu, Pengurus Besar Tune Ins Holdings Sdn. Bhd., K. Sasitharan berkata, cadangan melanjutkan usia persaraan kepada 60 tahun bukanlah satu jaminan yang dapat mengelakkan rakyat negara ini daripada mengalami sindrom miskin selepas bersara.

"Wang simpanan RM1 juta atau RM2 juta bukan satu nilai selamat seandainya amalan boros diteruskan semasa usia persaraan.

"Bagaimanapun, sekiranya anda memiliki simpanan kurang daripada RM1 juta tetapi hidup dengan cukup sederhana dan berhemah, wang yang dimiliki mampu bertahan," katanya ketika ditemui pada Seminar Khas Kewangan anjuran Amanah Saham Nasional Bhd. sempena Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM) 2012, di sini hari ini.

Kata beliau, sebagai langkah awal dan berhati-hati, rakyat Malaysia perlu bersedia dan berani melakukan perubahan gaya hidup kepada lebih sederhana menjelang peningkatan usia.

Sasitharan berkata, dalam kajian dan pemerhatian yang dijalankan, didapati sebahagian besar pekerja di negara ini, sama ada yang berpendapatan sederhana atau tinggi, tidak berupaya mengubah kehidupan mereka kepada lebih sederhana ketika usia kian meningkat.

"Masalah ini adalah kritikal dan ia hanya boleh diatasi dengan mengubah kehidupan lebih sederhana," katanya.

Beliau mengakui, bukan mudah untuk menukar gaya hidup tetapi ia perlu dilakukan dengan inisiatif sendiri dan dilakukan secara holistik.

"Tiada siapa boleh mengawal diri sendiri daripada berbelanja besar, jadi sikap boros ini adalah masalah individu dan hanya diri sendiri mampu menyelesaikannya," katanya.

Menurutnya, peningkatan gaya hidup mengakibatkan rakyat negara ini begitu berani berbelanja besar tanpa berasa bimbang terhadap kedudukan kewangan semasa dan akan datang.

"Rakyat kita semakin boros berbelanja, tidak cukup duit, mereka guna pula kad kredit, cara perbelanjaan ini memang menakutkan, tetapi bolehkah amalan tersebut diteruskan ketika usia semakin bertambah?," soalnya.

Justeru, Sasitharan berkata, jurang cukup besar antara perbezaan gaya hidup dan nilai wang yang ada perlu diatasi segera melalui pendidikan dalam perancangan kewangan dan psikologi.

"Ini penting bukan sahaja untuk mengelakkan rakyat semakin miskin apabila tua tetapi ia juga boleh menjejaskan visi untuk mencapai negara berpendapatan tinggi menjelang tahun 2020," katanya.


Dipetik dari Berita Utusan
Bayar Untuk Diri Sendiri Dahulu

Friday, April 13, 2012

Apa yang Anda Perlu Tahu Pasal Duit ?

Anda barangkali kadang-kadang keliru apabila disebut pasal duit.

• Buat duit ?


• Berapa duit ada ?

Selalunya anda tahu macam mana nak buat duit. Iaitu mempunyai pendapatan. Mencari pekerjaan yang boleh memberikan pendapatan bulanan. Buat bisnes yang boleh berikan pendapatan sampingan.

Income

1. Dapat duit gaji bulan-bulan itu adalah income.

2. Dapat duit sewa dari rumah itu adalah income.

3. Dapat dividen dari saham itu adalah income.

4. Dapat royalti dari penulisan buku, lirik dan sebagainya adalah income.

5. Dapat pendapatan dari hasil jualan bisnes juga adalah income.

Tapi bila anda ditanya berapa duit anda ada ? Ia merujuk kepada …

Berapa simpanan dalam akaun bank anda?

Berapa nilai duit dalam Tabung Haji?

Berapa banyak duit dalam ASB ?

Berapa ringgit nilai saham yang anda pegang ?

Ia adalah….

Aset

Kalau jumlah perbelanjaan bulanan anda adalah RM 2,000 sebulan dan anda mempunyai RM 10,000 dalam akaun bank. Ia bermaksud anda mempunyai simpanan yang bersamaan kos kehidupan anda selama 5 bulan.

10 tahun dulu, anda membeli rumah teres 2 tingkat dengan harga RM 180,000. Sekarang pasaraya Jusco hanya 1km dari rumah anda. Nilainya kini meningkat menjadi RM 280,000. Tetapi disebabkan rumah nilainya tidak berapa nak cair (liquid), jadinya nilai RM 280,000 itu hanyalah anggaran sahaja. Duit dalam tangan anda yang sebenar hanya diketahui selepas rumah tersebut dijual.

Begitu juga dengan saham. Saham amanah. Selagi mana pegangan saham anda belum dijual, ia hanya berbentuk paper profit atau paper loss sahaja. Real profit atau real loss hanya bila anda jual pegangan saham anda.

Tetapi ramai orang selalu lupa satu perkara. Dan saya mahu anda untuk sentiasa ingat

Aliran Tunai (Cashflow) ini adalah komponen yang paling penting.

Yang menghubungkan antara buat duit dan berapa duit yang anda akan ada. Yang akan menentukan berapa banyak aset yang akan ada untuk tahun-tahun akan datang.

Buat duit banyak pun, tapi tidak jaga aliran tunai, maka akhirnya tidak akan ada duit dalam tangan.

RM 10,000 (pendapatan)
-RM 11,000 (perbelanjaan)
(RM 1,000) (tiada duit dalam tangan)

Jadinya, aliran tunai anda adalah negatif.

Anda perlu jadikan ia begini…

RM 2,000 (pendapatan)
-RM 1,500 (perbelanjaan)
RM 500 (duit dalam tangan)

Jadinya, aliran tunai anda adalah positif.

Dan cara yang termudah untuk hasilkan keadaan begini adalah pay yourself first.

RM 2,000 (pendapatan)
-RM 500 (duit dalam tangan)
RM 1,500 (perbelanjaan)

Amalkan sampai mati.

Jadi, sampai bila-bila pun anda tidak akan short duit pada hujung bulan. Malah, anda akan tinggalkan anak-anak anda dan isteri anda dalam keadaan yang tidak meminta-minta sebab simpanan anda mencukupi untuk mereka. Kalau sudah ada takaful maka mereka boleh dapat lagi lebih. Senang anak-anak nak sambung pelajaran ke universiti walaupun anda sudah tiada nanti.

Jadi, bila anda sudah faham. Maka bila nak terlibat dalam pelaburan hartanah maka anda cuma tiru formula yang sama.

RM 1,000 (pendapatan sewa)
-RM 750 (installment bank + kos lain)
RM 250 (duit dalam tangan)

Jadi aliran tunai untuk pelaburan rumah anda adalah positif.

Itulah jenis pelaburan yang mesti anda buat.

Untuk bisnes pula …

RM 10,000 (jualan)
-RM 4,500 (kos bisnes)
RM 5,500 (duit dalam tangan)

Jadinya, bisnes anda akan terus maju dan maju. Sebab untungnya besar. Aliran tunai anda jaga. Tak perlu meminjam. Boleh guna duit yang ada dalam tangan untuk buat pelaburan bisnes yang lain macam nak tambah cawangan. Cawangan bisnes. Bukan cawangan lain ye.. J

Untuk saham

RM 10,000 (modal)
-RM 600 (dividen / keuntungan bersih selepas jualan)
RM 10,600 (nilai portfolio yang baru)

Jadi ini yang anda perlu tahu pasal duit.

Pendapatan Aset.

Aliran tunai.

Walaupun pendapatan anda kecil, tetapi anda jaga aliran tunai, maka aset akan akan terus berkembang.

Tetapi sekiranya anda berpendapatan besar sekalipun, tidak jaga aliran tunai, maka anda tidak akan ada aset.

Dan yang lebih baik adalah, anda ada pendapatan besar, jaga aliran tunai, maka anda akan jadi jutawan.

Amacam ?

Untuk situasi anda, apa yang perlu anda buat segera ?

Tambah pendapatan ?

Kawal aliran tunai ?

Atau kedua-duanya sekali ?

Siapakah Yang Perlukan Perancang Kewangan?

Memahami Nilai Bersih

Memahami Nilai Bersih

Sebelum ini BUW telah berkongsi maklumat tentang apa itu Aset Dan Liabiliti. Kali ini BUW akan berkongsi bagaimana kita mengira Nilai Bersih Kewangan kita.

Nilai bersih ialah baki aset yang anda ada setelah melangsaikan kesemua liabiliti anda. Bagi pihak bank, nilai bersih aset anda ialah perbezaan diantara jumlah aset dan jumlah liabiliti. Walau bagaimanapun, untuk mencapai kebebasan kewangan, anda perlu memilik aset pelaburan yang mencukupi untuk menjana aliran tunai yang diperlukan bagi menyara keperluan harian dan gaya hidup anda. Maka, nilai bersih aset anda dalam konteks kebebasan kewangan ialah perbezaan di antara aset pelaburan dan jumlah liabiliti anda.

Berikut ialah contoh nilai bersih aset seseorang yang telah bekerja selama 10 tahun di Malaysia.

En. Ali sedang bertugas sebagai pengurus di sebuah syarikat. Pada tahun lepas, setelah dinaikkan pangkat, En. Ali telah mengambil keputusan untuk membeli sebuah kereta baru berharga RM83,000 dengan membuat pinjaman bank sebanyak RM66,000. Tahun ini pula, harga keretanya telah menurun sebanyak RM8,000 dan nilai kereta En. Ali sekarang ialah RM75,000.

En. Ali memiliki sebuah pangsapuri bernilai RM150,000, di mana RM100,000 merupakan baki pinjaman bank yang masih belum diselesaikan. Oleh kerana telah mengeluarkan wang muka yang banyak untuk pangsapuri serta kereta barunya, En. Ali tidak mempunyai wang yang banyak untuk pelaburan saham dan unit amanah. Disamping itu, En. Ali sebenarnya telah mengeluarkan sebahagian daripada pelaburan unit amanah beliau untuk membeli kereta barunya.

Oleh itu, jumlah aset pelaburan En. Ali sekarang cuma RM100,000 sahaja. Daripada jumlah itu, kebanyakan aset pelaburannya ialah daripada wang KWSP beliau yang berjumlah RM60,000 yang perlu disimpan untuk menampung kehidupan selepas bersara nanti. Jika kita mengecualikan wang KWSP beliau dari pengiraan ini, En. Ali cuma mempunyai RM40,000 aset pelaburan setelah 10 tahun berkerja.

Dari perspektif bank, sama ada aset yang dimiliki ialah untuk pelaburan atau tidak, bukanlah sesuatu yang penting. Sesebuah bank akan mengambil kira nilai bersih aset En. Ali ialah RM158,000, yang diperolehi dengan mengira perbezaan antara jumlah aset beliau yang bernilai RM325,000 dan jumlah liabiliti En. Ali yang bernilai RM167,000. Walau bagaimanapun, untuk mendapatkan nilai bersih aset En. Ali dalam erti kata kebebasan kewangan, iaitu tanpa mengambil kira aset bukan pelaburan beliau, En. Ali sebenarnya mempunyai defisit sebanyak RM67,000. Ini menggambarkan bahawa perjalanan En. Ali untuk mendapatkan kebebasan kewangan sebenarnya masih panjang.

Oleh yang demikian, untuk mencapai kebebasan kewangan, En. Ali harus melangsaikan segala hutang beliau secepat mungkin. Dengan cara ini, beliau akan berupaya untuk menjana aset pelaburan yang mencukupi untuk membiayai perbelanjaannya.

Ciri-ciri Pelabur Berjaya

Pakar-pakar pelaburan yang hebat sentiasa mendapat perhatian kerana pelbagai kisah kejayaan dan sesiapa sahaja yang berminat untuk melabur pasti ingin mengetahui rahsia di sebalik kejayaan mereka. Apabila menghadiri seminar-seminar dan membaca buku-buku mereka yang berjaya ini, kita akan mendapati bahawa terdapat pelbagai cara untuk berjaya, tetapi pada masa yang sama, kita boleh melihat terdapat persamaan antara cara-cara tersebut. Pada akhir artikel ini, anda akan dapat mengenal pasti beberapa ciri yang biasanya dimiliki oleh pakar-pakar pelaburan seperti Benjamin Graham, Warren Buffett, Philip A. Fisher, Peter Lynch, John Templeton dan John Neff.


Elakkan meramal pasaran

Melainkan dilahirkan dengan kebolehan meramal masa depan, biasanya anda akan dapati meramal pasaran memberikan kesan yang negatif. Hampir semua pakar pelaburan menyarankan bahawa anda tidak akan berjaya sekiranya mengatur strategi pembelian atau jualan dengan cubaan untuk meramal pergerakan harga pasaran di masa depan.
Terlalu banyak faktor yang mempengaruhi pasaran saham sehingga agak mustahil untuk sesiapa sahaja mengetahui dengan jelas arah jangka pendek atau waktu perubahan pergerakan pasaran. Banyak juga pakar-pakar yang menawarkan pelbagai model yang dibantu dengan komputer yang dikatakan dapat meramal pasaran dengan tepat. Namun, walau bagaimana canggih sekalipun model tersebut, ianya tidak pernah mampu mengambil kira faktor yang paling utama iaitu manusia atau pelabur itu sendiri. Biasanya manusia bertindak balas secara tidak rasional terhadap pergerakan pasaran dan menyumbang kepada keadaan pasaran yang tidak dapat diduga. Setiap pelabur akan dipengaruhi oleh ciri dan keadaan masing-masing dan tindakan mereka berbeza antara satu sama lain, lantas menjadikan usaha menafsir perilaku manusia hampir mustahil.
Pakar-pakar pelaburan menasihatkan pelabur agar mengabaikan pergerakan saham harian dan menumpukan perhatian kepada perkara yang lebih penting, iaitu potensi jangka panjang saham yang dimiliki. Pelabur tidak digalakkan untuk mengikut naik turun pasaran melainkan saham yang dimiliki menghadapi masalah yang serius. Kebanyakan pakar-pakar pelaburan hanya akan menjual saham-saham mereka atas sebab-sebab yang kukuh. Warren Buffett pernah berkata, setelah membeli saham, beliau tidak peduli sekiranya pasaran ditutup sepenuhnya selama sepuluh tahun kerana yakin dengan nilai saham tersebut sehingga beliau tidak perlukan pasaran untuk mengesahkannya.

Berani bertindak di luar kebiasaan

Sesetengah pakar pelaburan lebih gemar kepada saham nilai, ada pula yang lebih sukakan saham pertumbuhan dan ada juga yang memilih kedua-duanya sekali. Tidak kira bagaimana strategi pelaburan mereka, kesemuanya mempunyai ciri-ciri yang sama. Mereka tidak takut untuk bertindak di luar kebiasaan. Menjadi lumrah manusia untuk lari menyelamatkan diri apabila menghadapi bahaya dan apabila terdengar sahaja berita buruk, kebanyakan pelabur akan menjual saham kerana takut harga turun. Apabila pasaran kembali rancak, mereka akan masuk ke pasaran semula dalam usaha untuk mengaut keuntungan seperti orang lain, walaupun paras harga ketika itu mungkin agak tinggi daripada biasa.
“Untuk membeli ketika orang lain menjual dan menjual ketika orang lain membeli memerlukan ketabahan dan keberanian, dan memberikan pulangan yang tertinggi.”- Sir John Templeton, Bekas Ketua Pengurusan Pelaburan Templeton

Tindakan sebegini biasanya menyebabkan pelabur mengambil langkah ‘beli tinggi, jual rendah’ (buy high, sell low) dan bukan ‘beli rendah, jual tinggi’ (buy low, sell high) yang menyebabkan pelaburan mereka rugi dan tidak untung. Bertentangan dengan tindakan pelabur biasa, kebanyakan pakar pelaburan mengatakan bahawa masa yang paling sesuai untuk mencari saham dengan harga terbaik adalah ketika semua orang melarikan diri daripada pasaran. Ketika inilah pelabur menemui ‘lubuk emas’ di pasaran.
Seperti yang dikatakan oleh Sir John Templeton, Bekas Ketua Pengurusan Pelaburan Templeton, ‘jika anda membeli saham yang sama seperti orang lain, anda akan mendapat keputusan yang sama seperti orang lain... Untuk membeli ketika orang lain menjual dan menjual ketika orang lain membeli memerlukan ketabahan dan keberanian, dan memberikan pulangan yang tertinggi.’

Ketahui setiap butiran

Semua pelabur berjaya memiliki satu ciri yang sama: mereka mendalami selok-belok pelaburan. Mereka mungkin mempunyai cara yang berbeza untuk menganalisa maklumat; namun, mereka hanya akan melabur selepas melakukan kaji selidik yang terperinci. Mereka semua akan melakukan analisis kewangan yang lengkap sebelum membeli sebarang jenis saham. Jelas sekali mereka tidak akan masuk ke dalam pasaran semata-mata kerana rakan-rakan mereka melakukan perkara yang sama.
Semua perkara di atas adalah asas-asas pelaburan yang mungkin anda sudah tahu. Walau bagaimanapun, mengetahui dan mengamalkan adalah dua perkara yang berbeza. Dalam usaha untuk berjaya, kita mesti menetapkan prinsip pelaburan untuk diri sendiri dan berdisiplin untuk mematuhinya.

Jom simpan untuk masa depan -tips2

objektif nya adalah untuk mengajak kita semua mengamalkan budaya menyimpan. Tak kiralah sama ada untuk simpanan hari tua, simpanan untuk tabung pendidikan anak yang penting kalo kita tidak bertindak dan hanya sedar kepentingan menyimpan maka pelaburan sendiri ibarat angan-angan Mat Jenin. Persoalannya sekarang, dimedium manakah kita perlu menyimpan? Jawapan mudah sudah tentunya di bank bukan! Ya, Benar! Disiplinkan diri anda untuk memulakan tabiat menyimpan mulai hari ini.
Nanti Dulu! Tahukah anda nilai simpanan kita akan susut berkadar dengan inflasi? Kadar inflasi di Malaysia walaupun tidak setinggi negara-negara yang lain namun ia tetap memberikan kesan sampingan terhadap susut nilai simpanan kita. Mari saya tunjukkan.

 Sumber: http://www.tradingeconomics.com/malaysia/inflation-cpi

Berpandukan jadual inflasi diatas, dapat kita mengaanggarkan kadar purata inflasi di Malaysia adalah 4%. Maka saya mulakan case study seperti berikut:
Jika anda menyimpan sebanyak RM50 000, nilai wang itu akan susut sekali ganda iaitu RM25 000 dalam masa 18 tahun menyimpan. Jika sekarang pada hari ini umur anda 35 tahun dan menyimpan RM100k untuk simpanan hari tua anda. Pada usia 55 tahun, RM100k anda itu hanya akan mempunyai kuasa keewangan RM50K. Anda tidak percaya? cuba anda bayangkan zaman persekolahan anda dahulu. Sebiji roti canai boleh dibeli dengan harga RM0.40 sahaja (Tahun 1997). Namun sekarang anda memerlukan RM1.20 untuk membeli sebuah roti canai yang sama. Susut nilai sebanyak 300%. Jadi jika hari anda mempunyai RM100k, 18 tahun akan datang wang 100K anda itu hanya umpama RM50K pada masa kini.
Bagaimana untuk menangani masalah inflasi ini?
Jika anda menyimpan di bank. Kadar faedah yang anda dapat amat lah kecil yang mana sedikit pun tidak mampu untuk melawan kadar purata inflasi 4% kita tadi. Untuk membolehkan wang anda tidak mengalami susut nilai yang ketara, anda dinasihatkan untuk melaburkan wang anda di medium yang mampu melawan kadar inflasi seperti saham contohnya yang mampu memberikan pulangan 10% – 100% setahun. Namun pelaburan saham ini disifatkan sebagai tidak sesuai untuk semua golongan kerana ia memerlukan fundamental dan technical knowledge yang kuat.
Maka sebagai alternatif, anda boleh memilih pelaburan unit amanah (Unit Trust) seperti di Public Mutual dengan pulangan purata anggaran 12% setahun ataupun Unit Trust yang dikendalikan oleh Permodalan Nasional Berhad (PNB). Antara produk PNB yang popular ialah Amanah Saham Bumiputra (ASB), Amanah Saham Wawasan (ASW), Amanah Saham Nasional (ASN) yang rata-ratanya memberikan pulangan antara 5%-8% setahun. Kumpulan Wang Simpanan Nasional (KWSP) juga melakukan perlaburan terhadap simpanan KWSP anda dan mendapat pulangan dalam purata 5%-6% setahun.
Apa yang menariknya tentang Pelaburan Unit Amanah (Unit Trust) daripada Public Mutual ini ialah kita mempuanya pilihan untuk melaburan secara Islamik yang berlandaskan syariah-syariah perdagangan muamalat Islam dan dipantau oleh badan-badan syariah berbanding dengan KWSP and ASB yang bersifat konvensional dan salurannya pelaburannya tidak transparent kepada pelabur.
Adakah anda menginginkan Kekebasan Pelaburan Secara Islamik?
Jika ya, mari baca dengan lebih lanjut.

Apakah Unit Amanah patut Syariah (Unit Trust Islamik)?
Unit Trust Syariah ini ada satu pelaburan kolektif (Collective fund) berlandaskan syariah dimana ia memberikan peluang kepada para pelabur untuk melabur dalam sebuah portfolio pelbagai instrumen pasaram modal Islam. Dengan erti kata lain adalah, pelaburan kolektif terhadap instrument yang bebas riba’, arak, judi dan apa-apa yang menjurus kepada was-was. Unit amanah patut syariah ini diuruskan oleh pengurus dana profesional mengikut kehendak Syariah.

Apakah kebaikan melabur dalan Unit Amanah Islamik ini?
1) Pengurusan Dana Profesional
Unit Amanah Islamik ini diuruskan berlandaskan kehendak Syariah oleh pegurus dana profesional yang diluluskan. Jadi anda tidak perlu pening untuk memikirkan strategi pelaburan seperti dalam pelaburan saham kerana semuanya dikendalikan oleh pengurus dana yang berpengalaman.
2) Kepelbagaian
Unit Amanah Islamik membantu anda mempelbagaikan pelaburan-pelaburan sedia ada anda atau dipanggil “Diversification” bagi meminimumkan risiko pelaburan. Bak kata pepatah “Dont put all egg in one basket”. Maksunya sekiranya anda mempunyai 10 biji telur(Duit) dan meletakkan kedalam satu bakul sahaja(Satu pelaburan), sekiranya bakul tu jatuh, semua telur tersebut akan pecah, jika anda meletakkan dalam pelbagai bakul, jika satu bakul jatuh, anda masih mempunyai telur di bakul yang lain.
3) Pertumbuhan Modal(Value Appreciation)/Aliran Pendapatan(Dividen)
Ia memberi anda peluang untuk menikmati pertumbukan modal dan/atau aliran pendapatan sebagai sebahagian dari pulangan pelaburan anda.
4) Berlandaskan Kehendak Syariah
Jawatankuada Syariah atau Penasihat Syariah yang dilantik akan memastikan operasi dan pelaburan dana-dana adalah mengikut kehendak Syariah. Jadi segala urusan dana oleh pengurus dana akan dipantau oleh badan syariah yang dilantik. Misalnya untuk sebuah dana Islamik Public Mutual mendapat bimbingan nasihat Syariah daripada “ZI Shariah Advisory Services”.
5) Kecairan (Liquidity)
Sekiranya anda melabur dalam pasaran saham, adakala pasaran tepu dan anda tidak boleh menjual saham anda selama beberapa hari atau selagi tidak ada pembeli. Manakalah Unit Amanah Islamik ini membenarkan anda membeli dan menjual pada bila-bila masa dengan mudah. Pelabur akan menerima hasil penebusan atau penjualan mereka secepat 10 hari bekerja. Jika anda ialah ahli Mutual Gold atau Mutual Gold Elite akan penebusan hanya mengambil masa dua hari bekerja.
6) Mudah & Mampu
Anda boleh memulakan pelaburan dengan hanya bermodalkan sebanyak RM1000 dan pelaburan tambahan minima hanya sebanyak RM100.
7) Pendedahan Pelaburan
Unit Amanah Islamik ini akan membolehkan anda menyusun strategi anda mengikut tahap selera anda samada anda ialah seorang pelabur agresif, moderate atau safe player.
8)Pengawalan
Unit Amanah (Islamic Unit Trust Fund) ini dikawalselia dan dipantau oleh Suruhanjaya Sekuriti (SC) untuk melindungi kepentingan para pelabur seterusnya meminimumkan risiko anda dalam pelaburan unit trust ini.
9) Manfaat Pulangan Berganda
Ia memberikan anda peluang melabur semula pendapatan atau dividen (pengagihan) anda untuk mengumpul kekayan secara the power of compounding seperti diterangkan di dalam artikel Pelabuan Diri Sendiri.

Bagaimana Untul Melabur dengan Unit Amanah Public Mutual ini?
Terdapat 3 cara pelaburan yang boleh dibuat.
1) Pelaburan Berjumlah Besar (Lump Sum/One time investment)
Anda bleh memulakan pelaburan dengan hanya RM1000 sebagai permulaan minimum dan penambahan minimum sebanyak RM100.

2) Pelaburan bulanan (Dollar Cost Averaging) Sesuai untuk membuat simpanan bulanan
Anda boleh melabur dengan menggunakan teknik Dolar Cost Averaging (DCA) samadanya dengan membuat arahan Debit Terus (Standing Instruction) dengan Public Mutual. Anda boleh memulakan dengan hanya RM100 setiap bulan.

3) Skim Pelaburan Ahli KWSP
Tahukah anda KWSP menggalakkan ahlinya membuat pelaburan Simpanan Akaun 1. Anda boleh melabur dalam dana-dana Public Mutual Pilihan KWSP melalui skim pelaburan Ahli KWSP. Pelaburan ini hanya menggunakan Simpanan Akaun 1 dan bukannya Akaun 2 dan tidak menjejaskan benefit pengeluaran pembelian notebook dan rumah melalui akaun 2 ahli KWSP.
Purata pelaburan KWSP memberi pulangan sebanyak 5% setahun. Dengan melaburkan ke dalam Unit Amanah anda mampu mengandakan wang didalam akaun KWSP anda sebanyak sekali ganda dengan pulangan purata Unit Amanah sebanyak 12%-15%.

Tips saving bayar diri sendiri

BERAPAKAH jumlah ideal untuk simpanan sendiri memandangkan gaji yang diterima perlu dibahagikan perbelanjaan lain? Pernah tak dengar ISTILAH BAYAR DIRI?

Kita perlu membayar bil diri sekurang-kurangnya 10 peratus daripada pendapatan diterima. Jika pendapatan yang diterima adalah RM1,000 sebulan, bil diri yang perlu diperuntukkan adalah RM100.

Untuk membayar bil diri, membuka akaun berasingan dengan akaun simpanan yang anda gunakan untuk menerima gaji adalah cara terbaik, malah lebih baik sekiranya ia tidak disertakan dengan kemudahan kad mesin juruwang automatik (ATM). Lebih baik juga sekiranya akaun simpanan itu dapat memberikan kadar pulangan dividen tinggi setiap tahun seperti Amanah Saham Bumiputera (ASB) atau Tabung Haji.

Apa langkah yang perlu diambil bagi memastikan gaji bulanan yang diterima tidak melebihi peruntukan perbelanjaan setiap bulan? Bagi kebanyakan individu, perbelanjaan sara hidup seperti membayar sewa rumah, bil api dan air serta telefon lebih penting daripada membuat simpanan. Konsep ini kurang tepat kerana kita seharusnya mengutamakan diri sendiri kerana ia adalah hasil penat lelah kita bekerja sepanjang bulan.

Ini seolah-olah menunjukkan kita lebih menghargai pihak lain daripada diri sendiri. Kita rela memberikan duit itu kepada orang lain terlebih dulu berbanding untuk keperluan diri.

Maka, membuat simpanan adalah cara terbaik kita menghargai diri sendiri. Anggaplah duit yang kita gunakan sebagai simpanan itu adalah upah kepada diri. Setiap bulan, kita perlu membayar upah kepada diri kita dan anggaplah membayar upah diri itu sebagai satu bil yang perlu dijelaskan setiap bulan seperti bil lain.

Apakah cara yang disarankan untuk mengelak daripada mengeluarkan simpanan yang dibuat? Selepas membuat simpanan, kita perlu mempunyai daya tahan kuat daripada godaan mengeluarkan duit untuk tujuan lain. Kita perlu tegas dan mendisiplinkan diri kerana itulah disarankan menyimpan di tempat yang tidak mempunyai kemudahan kad ATM.

Anggap saja simpanan berkenaan hangus seperti bil air, elektrik dan telefon yang dibayar setiap bulan. Kebiasaannya, godaan amat kuat akan berlaku pada bulan pertama sehingga bulan ketiga dari saat kita mula menyimpan. Tetapi, ia akan berkurangan dan kita mula berasa seronok kerana mula dapat melihat hasil penjimatan dan simpanan yang semakin meningkat.

Selain melakukan simpanan, apakah cara membantu mengurangkan perbelanjaan bulanan? Antara perkara yang harus dipandang berat adalah pembelian majalah, cakera padat video (VCD) atau cakera padat (CD) penyanyi kegemaran dan berkaraoke di tempat berbayar.

Minat membaca memang sesuatu yang harus dipuji, namun ia tidak seharusnya menjadikan seseorang itu bankrap. Ia sama seperti membeli CD atau VCD, namun perlu dihadkan.

Kita juga boleh mengurangkan minat menonton wayang kerana setiap kali keluar menonton filem terbaru, pasti akan membabitkan perbelanjaan sampingan seperti pembelian makanan atau minuman ringan. Bagi mereka yang mempunyai tabiat merokok, harus menilai semula apa yang dilakukan kerana rokok menjadi antara perbelanjaan besar si perokok dan wang dikeluarkan hanya untuk merosakkan kesihatan.

Apakah cara lain yang boleh diguna pakai untuk mengelak perbelanjaan berlebihan setiap bulan? Hampir semua bank perdagangan kini menyediakan kemudahan perbankan Internet kepada pelanggan. Kita harus menggunakan perkhidmatan ini sebaiknya kerana ia dapat memberi penjimatan yang besar termasuk dari segi masa dan kos sampingan.

Perbankan Internet sememangnya amat memudahkan kehidupan kita dalam membuat urusan kewangan. Semua ini sudah pastinya dapat menjimatkan masa serta wang terutama kos petrol

Jom Rancang Kewangan Anda

Mengikut kajian 100 orang yang berusia 25 pada hari ini, apa yang terjadi apabila sampai di usia emas mereka :
1 % : Hidup kaya raya
4 % : Mempunyai status bebas kewangan
5 % : Masih bekerja
27 % : Meninggal dunia
63 % : Hidup sengsara
Kematian adalah ketentuan tuhan kerana setiap yang hidup pasti akan mati. Namun isu yang utama adakah kita ingin membiarkan nasib kita sentiasa malang sekiranya tuhan memanjangkan umur kita. Oleh yang demikian adakah kita serius merancang kehidupan ketika usia emas kelak.
Jangka hayat hidup yang pendek menyukarkan kehidupan waris. Namun sama juga situasi jika jangka hayat kita panjang, lebih-lebih lagi sekiranya kita hidup dalam kepayahan (dari segi kewangan ataupun kesihatan). Atau setidak-tidaknya adakah kita masih lagi perlu bekerja dengan kudrat umur yang lanjut seperti ketika berumur 20an/30an.
Dan agak dikesali apabila penulis menemui beberapa individu yang tidak ambil kisah dengan perancangan ini dan memikirkan untuk mengharapkan belas ehsan daripada anak atau kaum keluarga lain. Kita perlu ingat, anak-anak akan membesar dan mereka juga memerlukan dana kewangan bagi membiayai kehidupan keluarga mereka sendiri.
Ini menghendaki kita benar-benar serius untuk menyiapkan diri merancang persaraan kita.
Membuat simpanan, pelaburan dan perlindungan kewangan memang sering kali ditulis dalam laman web ini bagi menyedarkan diri kita. Pokok masalah utama adalah adakah kita benar-benar telah memulakan perancangan ini?

Perancangan Kewangan Di Awal Kerjaya

Bila dah ada income, kena ada perancangan kewangan. Kalau tak duit akan hilang just like that. Ini adalah senarai yang saya perlu kaji dan ambil tindakan untuk jangka masa tiga bulan ni. Harap perkongsian ini dapat membantu anda merancang dan harap mereka yang lebih berpengalaman dapat berkongsi pendapat di sini.

Kad Kredit

Pada saya kad kredit adalah kelebihan dan penjimatan. Dari segi penjimatan, ada kad kredit yang menawarkan rebet balik tunai sehingga RM600 setahun. Apa maksudnya rebet balik tunai ni? Belanja mengikut amaun yang mereka tetapkan setiap bulan dan saya akan menerima semula RM50 yang ditolak di dalam bill daripada perbelanjaan bulanan tersebut.

Ramai orang (konon-kononnya) melihat kad kredit ni adalah negatif. Saya melihat kad kredit dari segi positif dan kemudahan yang saya boleh dapat daripadanya. Pada saya orang yang mempunyai pandangan negatif terhadap kad kredit inilah yang biasanya akan berbelanja lebih kalau ada kad kredit sendiri. Tu sebab mereka tak suka. Mereka tak reti gunakan kelebihan yang ada dan tak mampu mengawal diri ketika berbelanja.

A Power Of Reinvestment

The Power of Reinvestment
Reinvesting the returns of your fund can help your wealth grow exponentially over the long term. Investors need to understand the benefits of regularly reinvesting their funds’ returns as this simple strategy takes advantage of the power of compounding.
Power of Reinvestment
Reinvestment based on the principle of compounding is a powerful strategy because annual investment returns are reinvested back into the fund to generate additional future returns. Even savers who lock in their money in fixed deposits usually opt for monthly compound interest to benefit from the effect of compounding. For unit trust investors who automatically reinvest their distributions back into the fund, their investment can be expected to grow at the fund’s compounded rate of return over the years.
However, the compounding effect requires time. The longer the time period over which we reinvest our returns, the greater our rewards as we allow our investments to grow over time.
Table 1: Impact of Not Reinvesting vs. Reinvesting Returns Investor * Accumulated Investment Value (RM) 0 Year 1st Year 5th Year 10th Year 20th Year 30th Year
A
Returns are not reinvested
10,000
10,500
12,500
15,000
20,000
25,000
B
Returns are fully reinvested
10,000
10,500
12,763
16,289
26,533
43,219
Investment Value of Investor A relative to Investor B (%)
0
0
+ 2.1
+ 8.6
+ 32.7
+ 73.0
*Assume each investor starts with an initial investment of RM 10,000 and 5% p.a. returns compounded annually
Chart 1: Impact of Not Reinvesting vs. Reinvesting Returns
As we can see from Table 1, Investor A and Investor B both invest an initial sum of RM10,000 in the same fund which yields an annual return of 5%. Investor A does not reinvest his returns while Investor B fully reinvests his returns. At the end of the first year, both investors have accumulated the same amount of wealth of RM10,500. However, in the 5th year, Investor A’s investment amounts to RM12,500 whereas Investor B’s investment is 2.1% higher than Investor A’s at RM12,763. In the 10th year, Investor B’s investment rises to RM16,289, which is 8.6% more than Investor A. By the end of the 20th year, Investor B has accumulated a total investment value of RM26,533 which is 32.7% more than Investor A. At the end of the 30th year, Investor A’s total investment amounts to only RM25,000. However, by reinvesting his returns, Investor B’s total investment for the same investing period accumulated to RM43,219, which is 73% more than Investor A.
Hence, we can see that the value of our investments would be limited if we chose not to reinvest our returns. Besides, we can see that the disparity between the final wealth accumulated between investors A and B widens exponentially over time. The effects of reinvestment may seem modest at the early stages of our investment. However, as more returns are reinvested over the years, the power of reinvestment is magnified. Therefore, the longer our money compounds, our annual returns will grow exponentially because the rate of return is computed on a larger investment base each year.
This is the reason compounding is known as the long term investor’s best friend. And, long term investors can take full advantage of compounding by reinvesting their returns. To make the best use of the compounding effect of reinvestment, investors should start investing early.
The Key Is To Start Early
Time is the long term investor’s best friend. An early start on investing will make a significant difference in enabling us to reach our goals. The following is a simple illustration to differentiate the investment outcomes between two investors – one invested early and the other invested 10 years later.
Let us look at Investor C and Investor D, who are of the same age. Both of them invested an initial amount of investment of RM10,000 into the same fund that generates a return of 5% per annum. Investor C started investing early at the age of 25 whereas Investor D only commenced investing in the same fund 10 years later at 35 years of age. Both investors C and D fully reinvested their returns. As illustrated in Table 2, Investor C was able to achieve an investment value of RM43,219 at the end of the 30-year period while Investor D was left far behind with just RM26,533. By investing just 10 years earlier, Investor C was able to accumulate RM16,686 or 63% more than Investor D by the time both investors reached 55 years old. The moral of the story? Start investing early. The sooner you start investing, the greater the rewards. Table 2: Investing Early Makes A Big Difference Age Investment Value (RM) Investor C Investor D
25
10,500
-
35
16,289
10,500
45
26,533
16,289
55
43,219
26,533
*Assume each investor starts with an initial investment of RM 10,000 and 5% p.a.
returns compounded annually
Chart 2: Investing Early Makes A Big Difference
Conclusion
Reinvestment based on the power of compounding has been an effective strategy for many long-term investors. By making small investments early in life, our savings can grow dramatically over the years. Because, getting started with investing as early as possible can make a big difference in how much wealth is ultimately accumulated. Compounding is one of the best tools to embrace to attain our long term financial goals. By recognizing how compounding works, we will be motivated to invest young and keep investing. Start investing today and let your money grow for as long as you can.

From Reject to reigining writer

From Reject to Reigning Writer
Horror literary genius Stephen King may be at the top of his league, but it was not an easy climb to get to where he is. Read on to find out more.
One of the most well-known and prolific horror writers of our time, King, has sold over 350 million copies of novels and short stories worldwide, and most were made into movies. Some of the famous novels he has written include: Carrie, Christine, The Shining and The Green Mile.
Yet, even the King of Horror himself had to encounter the horror of countless rejections before he was successful. In his own biography, On Writing (a highly recommended read if you have not read it yet), King detailed his struggles in his early years as a writer, trying to make ends meet for his family. Whenever King received a rejection, he would stick the pink rejection slip on a nail.
His first book, Carrie, received so many pink slips that he had to replaced the nail with a spike as the nail could no longer support the weight of the rejection slips. He threw the book in the garbage bin as the final straw, unable to endure any more rejections. The book was later recovered by his wife, Tabitha, and she urged him not to give up hope. He finally managed to sell Carrie and became the Stephen King we know today.
As unit trust consultants, you know rejection intimately. Sure, rejection can be harsh, painful even. It can literally suck out all your confidence. It knocks us out of our comfort zone. And it takes a lot of determination, strength and courage for you to stand back up. And persevere on you must.
There are many successful individuals who have faced numerous rejections, but rather than giving up, they decided to transform rejection into motivation and became great icons in their disciplines. The same goes for all of you – when confronted with rejection, motivate yourself to strive harder and weather the challenging times because as the saying goes, it is always darkest before dawn. There is always a better day!
Source: The Bulletin, July/August 2012

How To Retire Comfortably

How to Retire Comfortably
To have a smooth transition into retirement, here is a list of common mistakes your investors should avoid.
While it is never too early to start retirement planning, as unit trust consultants (UTCs) you need to advise investors to get on the right path towards financial freedom. Let them know that taking careful steps along the way will ensure a smooth and comfortable retirement. The Bulletin has listed down some retirement planning mistakes that investors should avoid for you to share with your investors.
1. Not having a retirement plan
This is the most common mistake that investors make. After all, failing to plan is planning to fail. You should ask your prospects and investors have thought about their retirement goals. Also have they committed to regular savings goals in writing? If not now, then when? Time is working against them. Urge them to review (and review with them) their asset allocation, investment performance, and total savings on a regular basis and make changes where necessary.
2. Not protecting savings
About five years before retiring, people should start to focus more on protecting their savings rather than growing them. As UTCs, let your investors know that they can reduce risks by shifting their assets to more conservative investments, and consciously avoiding borrowings or taking early withdrawals.
3. Investing too aggressively, or too conservatively
According to famous investor Warren Buffet, investing is simple, but difficult to execute. To help investors avoid mistakes, there are a few simple rules in investing that they should stick to, coupled with clear focus and discipline. Always bear in mind that investing is for medium- to long-term and advise investors to diversify and save systematically.
4. Not understanding diversification
The popular ‘mantra’ for investments is: ‘Do not put all your eggs in one basket’ and there is a good reason behind this saying. The main idea of diversification is to reduce risk. UTCs should recommend having four to six sources of retirement income without relying completely on just one. By diversifying, retirees can avoid losing all their income if one of the sources of income loses value. Fund allocations for retirement can include Employees Provident Fund (EPF), pensions, fixed deposits, unit trust investments, property investments and other sources.
5. Retiring with too much debt
Financial planners will generally recommend not retiring until credit card, mortgage and other forms of debt are paid off. These monthly payments can deplete savings, which will
ultimately go to various interests and current expenses. Increasingly, Malaysians are entering their retirement years with heavy debt, so you need to look into the matter with your investors.
6. Not taking inflation into account
Inflation will slowly affect investors’ retirement fund and their purchasing power, and subsequently eat into their fixed deposit and EPF returns. Already, we can estimate the national inflation rate at 3 percent per annum. For example, a cup of coffee now costs almost four times more when compared to say 30 years ago. Although inflation is something we cannot control, what you can do is to advise investors to save a higher amount for retirement, while always taking into account the inflation rate.
7. Not saving early enough
Many people mistakenly believe they will have plenty of time for retirement planning. This is a common misconception, because when they are 20 years old, for instance, they think retirement is 40 years off, so they wait until they are 30. And the same goes when they reach 30, 40 and so on. All the while they spend so much paying off mortgages and debts when suddenly, they realise that much time has been lost and their retirement savings is forever scarred. “Procrastination is the thief of time,” English poet Edward Young once said. The most valuable asset your investors have when saving for retirement is time. The more time they have until retirement, the easier the task is to achieve their retirement goals. The longer they delay getting started, the harder it will be and the greater the risk to their future lifestyle. Therefore, tell your investors that it is never too early to start!
8. Not investing regularly
Many people start investing and let their portfolio go into sleep-mode. Tell investors that they need to be disciplined and review their portfolios at least once a year. Even if retirement seems far away, it is important for them to continually add some amount to their portfolios. Advise them also to utilise our direct debit instruction (DDI) facility to make regular investments to ride out market volatilities. From time to time, there will be changes in personal needs, spending patterns or lifestyle goals that may call for adjustments to their investments. Investing regularly and adopting a long-term view in the process will make their money work for them, instead of against them.
9. Not taking healthcare costs into account
Not adequately considering future healthcare costs can have a major impact on retirement planning. Malaysia’s healthcare costs have increased rapidly over the years and not setting aside a percentage of retirement income specifically for healthcare can have a negative impact on your retirement fund. Before retirement (and the earlier they start the better), advise your investors to get adequate insurance coverage such as critical illness insurance, personal accident insurance and healthcare insurance (with hospitalisation) to help offset any medical bills incurred during their retirement period. By having enough insurance coverage for their future healthcare costs will help to ensure that they will not deplete their retirement savings account prematurely.
Source: The Bulletin, July/August 2012

A Balancing Act

A Balancing Act
Diversifying one’s portfolio is a common practice for any savvy investor. But what happens when you over-diversify and what can you do to get back on track?
Whether you are a new or savvy investor, diversification is likely not a term that is new to you.
Investors have always been advised not to put all their eggs into one basket to limit losses and to mitigate against the vagaries of the market without sacrificing too much potential gain in order to meet their financial goals.
Diversification basically involves spreading your money amongst various investments in the hope that if one investment loses money, other investments will make up for those losses.
Strategic Planning
Many investors use asset allocation as a way to diversify their investments among asset categories.
Fund managers say one’s portfolio can be diversified at two levels: between asset categories and within asset categories. Apart from allocating your investments among different asset classes such as stocks, bonds and other categories, you will also need to spread out your investments within each asset category.
The key is to identify types of investment that may perform differently under different market conditions.
For example, it is a general rule of thumb that bonds and stocks are two asset classes that move in opposite directions in an economic cycle. Therefore having a toehold in both will likely ensure you spread out your investment risks in a particular period in that cycle.
Additionally, a way to diversify your investments within an asset class is to invest in a wide range of companies and sectors. Note that the stock portion in your portfolio won’t be diversified, for example, if you only invest in four or five individual stocks in a similar industry. You’ll need to invest in at least a dozen stocks in different industries to be truly diversified.
Not Fail-Safe But Prudent
Most investment professionals agree that although diversification is no guarantee against loss, it is a prudent strategy to adopt towards your long-range financial objectives.
Because achieving diversification is challenging, some find it easier to just invest in mutual funds that offer some form of diversification although you will need to pick your mutual funds wisely given the variety of funds available in the market.
But more importantly, establish an asset allocation strategy that works for you because there is no such thing as the perfect portfolio. Draw up a strategy that fits into your target investment returns within your time horizon.
Overdoing It
Note that it is very possible to overdo your diversification strategy.
After a certain point, adding more funds to your portfolio just creates additional bookkeeping and tax headaches, while doing little or nothing to increase returns or lower risks.
But how much diversification is too much? It is not easy to say when one has over diversified because everyone has a different risk appetite.
But simply put, when you begin to find it difficult to monitor your portfolio of investments, quite likely, you have bitten off more than you can chew.
It is important to be able to keep up with the development of the assets that you have invested in and this goes beyond just keeping tab on the price movement of your investments. You need to also monitor the fundamentals and keep an ear out for any buzz surrounding those assets that you’ve invested in.
So while it may seem like a good idea to dabble in every possible segment of asset class to spread out your risk, note that overdoing it makes diversification meaningless after a while.
Rebalancing Your Portfolio
When you’ve over diversified or find that the weighting of each asset class in your portfolio has changed over time, it is a good time to realign your portfolio. This is known as rebalancing your portfolio.
Rebalancing is bringing your portfolio back to your original asset allocation mix. This is necessary because over time, some of your investments may meander out of alignment with your investment goals. By rebalancing, you'll ensure that your portfolio does not overemphasize one or more asset categories and you'll return your portfolio to a comfortable level of risk.
Just as you diversified between asset categories and within asset categories, you'll also need to review your investments within each asset allocation category when you rebalance your portfolio.
There are basically three different ways you can rebalance your portfolio:
1.
Sell off investments from over-weighted asset categories and use the proceeds to purchase investments for under-weighted asset categories
2.
Purchase new investments for under-weighted asset categories
3.
If you are making continuous contributions to the portfolio, you can alter your contributions so that more investments go to under-weighted asset categories until your portfolio is back in balance.
Investors are advised to rebalance their portfolios at regular intervals such as every six or twelve months.
Before you rebalance your portfolio, you should consider whether the method of rebalancing you decide to use will trigger transaction fees or tax consequences.
Understand exactly what is in your investment portfolio and why you own it is an integral part of the diversification process. At the end of the day, it is about how well you know the investments that you are putting your money into and whether you are comfortable with the risk you are taking to reach your goals within the chosen timeframe.
And once you’ve come up with a game plan, stick to the game plan to reap the results over the long term.
Source: Calibre, July 20

Asset Allocation Matters

Allocating assets properly and rebalancing regularly help investors remain focused on their long-term investment goals.

Asset allocation offers investors a powerful investment advantage as it enables investors to achieve their financial goals when practiced properly. By creating a proper asset allocation plan and rebalancing on a timely basis, investors can manage their investment portfolios with discipline and consistency.
Asset Allocation – Choosing The Optimal Mix
Asset allocation refers to allocating an investor’s investments across different asset classes, which is determined according to their investment goals, time horizon and risk profiles. As asset allocation is an important factor which affects their investment returns, investors should ensure that the asset allocation chosen best suits their needs.
In general, an investor aims either for capital growth or regular income over the medium to long-term. Investors whose objective is to pursue capital growth can allocate a larger portion of their investment portfolios in equity funds. Equity funds which focus on achieving capital growth are suitable for investors with an aggressive risk-reward temperament as equities offer investors higher returns over the long term albeit with higher risks. A long-term horizon of more than 5 years will enable investors to have more time to ride out market fluctuations over the investment period. In comparison, investors who seek regular income can allocate a larger portion of their investment portfolios in bond funds. Bond funds are suitable for investors with conservative risk-reward temperament. As bond funds provide more stable albeit lower returns, they are also suitable for investors who require recurring income to meet regular living expenses or who need to maintain some safety of their principal investments.
Ultimately, investors’ risk appetite influences the asset allocation proportions that they would choose. An investor with a conservative risk profile may opt for an asset allocation comprising 40% equity funds and 60% bond funds (Refer to Figure 1). Likewise, an investor with a moderate risk profile may invest 60% in equity funds and 40% in bond funds (Refer to Figure 2) and an investor with an aggressive risk profile may prefer an asset allocation that has a higher weighting to equities such as 80% equity funds with the balance 20% in bond funds (Refer to Figure 3).
Figure 1: Asset Allocation for Conservative Investor
Figure 2: Asset Allocation for Moderate Investor
Figure 3: Asset Allocation for Aggressive Investor
Rebalancing Regularly Keeps Portfolio On Track
Market movements can cause the asset allocation of an investor’s portfolio to change from the initial targeted allocation. Consequently, assets that have performed well become a bigger piece of the pie, while relative weightings of other assets decline accordingly. The asset allocation of the portfolio is then no longer optimal to the investor’s investment objective and risk profile. During periods of market uptrend, equity exposure in the portfolio is increased and the bond weightings are proportionately reduced. Thus, an investor’s equity exposure has exceeded a level consistent with his risk tolerance. The portfolio would then have a higher volatility than expected. The investor needs to reduce the proportion of the equity funds and increase the proportion of bond funds to rebalance the asset allocation accordingly.
However, during periods of market downtrend, the proportion of equity funds in the portfolio are reduced, resulting in higher weighting of bond funds. Thus, the investor needs to increase the ratio of equity funds to rebalance the asset allocation to its original proportion.
Therefore, to maintain their asset allocation, investors need to rebalance periodically once or twice a year to ensure their portfolio is in tandem with their investment goals, risk profile and time horizon. This practice will allow investors to remain focused on their long term investment goals, regardless of market movements.
Investors often allow their emotions to get the best of them when it comes to making financial decisions. They get fearful and anxious when the markets do not move in tandem with their expectations. Investors generally find it easy to stick to their investment strategies in a market uptrend, but face difficulties in sustaining their plans and controlling their emotions in a market downtrend. This eventually leads to the abandonment of investment plans and panic selling. By practising asset allocation and periodic rebalancing, investors can attain self-discipline and consistency with their investments in both good and bad times without being emotionally affected by market fluctuations. Proper asset allocation will give them the discipline to maintain their investment strategies especially in times of market turmoil.
Asset Allocation Matters A Lot
Having a defined approach to asset allocation will put investors on track to achieve their financial goals by establishing a framework that guides their investment decisions. Discipline and focus provided by the right asset allocation strategy and periodic rebalancing can reduce anxiety and stress associated with making investment decisions. In short, investors need to adopt a disciplined approach to asset allocation as it empowers them to stay the course, regardless of market conditions.
Source: The Bulletin, July/August 2012