Public Mutual Berhad offered a broad range of Islamic fund with diversify of portfolio and risk.
For those who can tolerate with high risk of portfolio, they can choose Equity Fund.
Financial planning is a must for Everybody..Contact Me at 0192003507 to get more info how to invest wisely in Gold Bar Enjoy Reading a free financial hot tips......
Sunday, June 12, 2011
APA ITU DANA UNIT AMANAH ?
APA ITU DANA UNIT AMANAH ?
Unit Amanah merupakan suatu alat pelaburan kolektif, di mana modal para pelabur dikumpulkan ke dalam satu dana untuk diuruskan oleh pengurus-pengurus dana profesional. Dana tersebut akan dilaburkan di dalam pelbagai portfolio ekuiti, sekuriti pendapatan tetap dan aset-aset lain yang dibenarkan oleh surat ikatan di samping Garis Panduan Suruhanjaya Sekuriti (SC) ke atas Dana Unit Amanah. ,
BAGAIMANA UNIT AMANAH BERFUNGSI
Unit amanah membabitkan penglibatan tiga pihak iaitu Pemegang Unit / Pelabur yang melabur dalam sesuatu dana amanah, Pemegang Amanah yang bertindak sebagai badan bebas dan penjaga aset yang dilabur dan Syarikat Pengurusan yang menyediakan kepakaran teknikal untuk menguruskan dana berkenaan. Operasi sesuatu skim unit amanah itu ditadbirkan oleh satu dokumen perundangan yang dipanggil Suratikatan. Ia menyatakan tentang hak dan tanggungjawab Pengurus dan Pemegang Amanah serta hak Pemegang Unit. Ia juga menyatakan secara terperinci bagaimana unit amanah itu harus beroperasi dan diuruskan serta bagaimana menentukan kadar bayaran yuran. Dengan pertalian sedemikian kita dapat simpulkan yang unit amanah direka bentuk bagi melindungi kepentingan para pelaburnya tidak seperti pelaburan saham biasa ataupun komoditi.
BAGAIMANA PELABUR MENDAPAT UNTUNG?
Ada dua cara utama pelabur mendapat keuntungan iaitu melalui pertumbuhan modal dan menjana dividen. Pertumbuhan modal berlaku apabila nilai porfolio meningkat diikuti kenaikan nilai unit, dan kita akan mendapat untung jika kita menjual unit tersebut pada harga yang lebih tinggi daripada harga semasa dibeli. Sebaliknya jika nilai porfolio menurun maka nilai unit juga menurun. Ini tidak bermakna kita sudah rugi kerana ada peluang bagi harga unit naik semula. Kadangkala ia bergantung pada strategi pelaburan seseorang. Kejatuhan harga dianggap kebaikan kerana dapat membeli lebih banyak unit lagi. Apabila dana mempunyai pendapatan hasil daripada pelaburan sekuriti yang dibuat, maka pendapatan dana ini diagih kepada pemegang unit menerusi dividen. Jika dana itu hanya berjaya menghasilkan pendapatan yang kecil ataupun tiada keuntungan, dana ini tidak mengeluarkan dividen. Jadi, para pelabur perlu faham, dividen bukanlah kewajipan tetapi sebaliknya bergantung pada kemampuan syarikat pengurusan unit amanah sentiasa berusaha supaya para pelabur menikmati dividen pada setiap tahun. Tetapi, tidak semestinya dividen itu dibayar dalam bentuk tunai, mungkin dalam bentuk unit tambahan.
SIAPA MELABUR DALAM UNIT AMANAH?
Secara umumnya, unit amanah sesuai untuk pelabur yang tidak mempunyai masa atau peluang untuk melabur dan memantau prestasi pelaburan mereka secara kerap dan tetap. Melalui dana-dana yang disediakan, mereka mempunyai pilihan pelaburan yang lebih luas (untuk tujuan kepelbagaian pelaburan) dan, yang lebih penting, pengurus-pengurus profesional akan menguruskan dana-dana bagi pihak mereka. . Di samping itu, risiko juga adalah kurang berbanding melabur terus dalam saham atau bon, yang mana hanya boleh diperoleh melalui kepelbagaian portfolio yang benar-benar baik.Melabur dalam unit amanah adalah satu cara yang terbaik dan ideal untuk mendapatkan pulangan yang baik dalam jangka sederhana dan panjang berbanding simpanan tunai atau simpanan tetap
KELEBIHAN MELABUR DALAM UNIT AMANAH
1. Pengurusan Dana Profesional Pelaburan di dalam dana unit amanah diurusselia oleh pengurus dana profesional yang memiliki pengetahuan mendalam mengenai ekonomi dan penyelidikan korporat dan mengenalpasti pelaburan yang berpotensi. Mereka mempunyai akses kepada pelbagai bahan-bahan ekonomi dan penyelidikan korporat.
2. Mempelbagai Peluang Pelaburan di dalam dana unit amanah menyediakan peluang untuk melebarkan portfolio pelaburan melalui pelbagai jenis saham dan terbitan walaupun dengan modal yang kecil.
3. Memudahkan Transaksi Menyediakan para pelabur dengan kaedah yang lebih mudah, lebih selesa dan bebas dari kerumitan untuk melakukan pelaburan saham berbanding memegang portfolio sendiri di pasaran saham.
4. Meminimakan Risiko Mempelbagaikan portfolio melebarkan pendedahan para pelabur daripada risiko, menerusi keluasan portfolio saham dan derivatif, yang mana menawarkan pelbagai jenis risiko yang berbeza.
5. Kecairan Pemegang unit boleh mencairkan kesemua atau sebahagian daripada unit-unit mereka pada bila-bila masa sepanjang hari perniagaan tanpa sebarang kesukaran.
6. Potensi Pertumbuhan Modal Di dalam jangka panjang, pada amnya potensi pulangan melalui pertumbuhan modal dan pengagihan pendapatan adalah lebih tinggi berbanding simpanan di bank-bank. Oleh itu, pelaburan dalam unit amanah boleh digunakan untuk keperluan masa depan seperti pendidikan anak-anak, persaraan atau menunaikan umrah dan sebagainya mengikut keperluan masing-masing.
PERBANDINGAN DENGAN PELABURAN SAHAM & SIMPANAN DI BANK
a. Pelaburan Unit Amanah dan Pelaburan Saham Secara umumnya, pelaburan saham dapat memberikan pulangan terbaik dalam tempoh jangkamasa panjang tetapi disebabkan harganya boleh turun naik terutamanya dalam jangkamasa singkat, ia dianggap sebagai pelaburan yang berisiko. Manakala, bagi pelaburan di dalam unit amanah, risiko telah dikurangkan disebabkan oleh pelbagaian pelaburan.
b. Pelaburan Unit Amanah dan Deposit di Bank Bagi deposit di bank pula ianya tidak berubah daripada segi nilainya tetapi pulangannya lebih rendah jika dibandingkan dengan pelaburan unit amanah yang mana walaupun mempunyai risiko, tetapi dikurangkan dengan pelbagaian pelaburan yang baik.
Unit Amanah merupakan suatu alat pelaburan kolektif, di mana modal para pelabur dikumpulkan ke dalam satu dana untuk diuruskan oleh pengurus-pengurus dana profesional. Dana tersebut akan dilaburkan di dalam pelbagai portfolio ekuiti, sekuriti pendapatan tetap dan aset-aset lain yang dibenarkan oleh surat ikatan di samping Garis Panduan Suruhanjaya Sekuriti (SC) ke atas Dana Unit Amanah. ,
BAGAIMANA UNIT AMANAH BERFUNGSI
Unit amanah membabitkan penglibatan tiga pihak iaitu Pemegang Unit / Pelabur yang melabur dalam sesuatu dana amanah, Pemegang Amanah yang bertindak sebagai badan bebas dan penjaga aset yang dilabur dan Syarikat Pengurusan yang menyediakan kepakaran teknikal untuk menguruskan dana berkenaan. Operasi sesuatu skim unit amanah itu ditadbirkan oleh satu dokumen perundangan yang dipanggil Suratikatan. Ia menyatakan tentang hak dan tanggungjawab Pengurus dan Pemegang Amanah serta hak Pemegang Unit. Ia juga menyatakan secara terperinci bagaimana unit amanah itu harus beroperasi dan diuruskan serta bagaimana menentukan kadar bayaran yuran. Dengan pertalian sedemikian kita dapat simpulkan yang unit amanah direka bentuk bagi melindungi kepentingan para pelaburnya tidak seperti pelaburan saham biasa ataupun komoditi.
BAGAIMANA PELABUR MENDAPAT UNTUNG?
Ada dua cara utama pelabur mendapat keuntungan iaitu melalui pertumbuhan modal dan menjana dividen. Pertumbuhan modal berlaku apabila nilai porfolio meningkat diikuti kenaikan nilai unit, dan kita akan mendapat untung jika kita menjual unit tersebut pada harga yang lebih tinggi daripada harga semasa dibeli. Sebaliknya jika nilai porfolio menurun maka nilai unit juga menurun. Ini tidak bermakna kita sudah rugi kerana ada peluang bagi harga unit naik semula. Kadangkala ia bergantung pada strategi pelaburan seseorang. Kejatuhan harga dianggap kebaikan kerana dapat membeli lebih banyak unit lagi. Apabila dana mempunyai pendapatan hasil daripada pelaburan sekuriti yang dibuat, maka pendapatan dana ini diagih kepada pemegang unit menerusi dividen. Jika dana itu hanya berjaya menghasilkan pendapatan yang kecil ataupun tiada keuntungan, dana ini tidak mengeluarkan dividen. Jadi, para pelabur perlu faham, dividen bukanlah kewajipan tetapi sebaliknya bergantung pada kemampuan syarikat pengurusan unit amanah sentiasa berusaha supaya para pelabur menikmati dividen pada setiap tahun. Tetapi, tidak semestinya dividen itu dibayar dalam bentuk tunai, mungkin dalam bentuk unit tambahan.
SIAPA MELABUR DALAM UNIT AMANAH?
Secara umumnya, unit amanah sesuai untuk pelabur yang tidak mempunyai masa atau peluang untuk melabur dan memantau prestasi pelaburan mereka secara kerap dan tetap. Melalui dana-dana yang disediakan, mereka mempunyai pilihan pelaburan yang lebih luas (untuk tujuan kepelbagaian pelaburan) dan, yang lebih penting, pengurus-pengurus profesional akan menguruskan dana-dana bagi pihak mereka. . Di samping itu, risiko juga adalah kurang berbanding melabur terus dalam saham atau bon, yang mana hanya boleh diperoleh melalui kepelbagaian portfolio yang benar-benar baik.Melabur dalam unit amanah adalah satu cara yang terbaik dan ideal untuk mendapatkan pulangan yang baik dalam jangka sederhana dan panjang berbanding simpanan tunai atau simpanan tetap
KELEBIHAN MELABUR DALAM UNIT AMANAH
1. Pengurusan Dana Profesional Pelaburan di dalam dana unit amanah diurusselia oleh pengurus dana profesional yang memiliki pengetahuan mendalam mengenai ekonomi dan penyelidikan korporat dan mengenalpasti pelaburan yang berpotensi. Mereka mempunyai akses kepada pelbagai bahan-bahan ekonomi dan penyelidikan korporat.
2. Mempelbagai Peluang Pelaburan di dalam dana unit amanah menyediakan peluang untuk melebarkan portfolio pelaburan melalui pelbagai jenis saham dan terbitan walaupun dengan modal yang kecil.
3. Memudahkan Transaksi Menyediakan para pelabur dengan kaedah yang lebih mudah, lebih selesa dan bebas dari kerumitan untuk melakukan pelaburan saham berbanding memegang portfolio sendiri di pasaran saham.
4. Meminimakan Risiko Mempelbagaikan portfolio melebarkan pendedahan para pelabur daripada risiko, menerusi keluasan portfolio saham dan derivatif, yang mana menawarkan pelbagai jenis risiko yang berbeza.
5. Kecairan Pemegang unit boleh mencairkan kesemua atau sebahagian daripada unit-unit mereka pada bila-bila masa sepanjang hari perniagaan tanpa sebarang kesukaran.
6. Potensi Pertumbuhan Modal Di dalam jangka panjang, pada amnya potensi pulangan melalui pertumbuhan modal dan pengagihan pendapatan adalah lebih tinggi berbanding simpanan di bank-bank. Oleh itu, pelaburan dalam unit amanah boleh digunakan untuk keperluan masa depan seperti pendidikan anak-anak, persaraan atau menunaikan umrah dan sebagainya mengikut keperluan masing-masing.
PERBANDINGAN DENGAN PELABURAN SAHAM & SIMPANAN DI BANK
a. Pelaburan Unit Amanah dan Pelaburan Saham Secara umumnya, pelaburan saham dapat memberikan pulangan terbaik dalam tempoh jangkamasa panjang tetapi disebabkan harganya boleh turun naik terutamanya dalam jangkamasa singkat, ia dianggap sebagai pelaburan yang berisiko. Manakala, bagi pelaburan di dalam unit amanah, risiko telah dikurangkan disebabkan oleh pelbagaian pelaburan.
b. Pelaburan Unit Amanah dan Deposit di Bank Bagi deposit di bank pula ianya tidak berubah daripada segi nilainya tetapi pulangannya lebih rendah jika dibandingkan dengan pelaburan unit amanah yang mana walaupun mempunyai risiko, tetapi dikurangkan dengan pelbagaian pelaburan yang baik.
Kerjaya sebagai Perunding Unit Amanah
Apa itu Perunding Unit Amanah
Perunding Unit Amanah atau Unit Trust Consultant (UTC) bermaksud individu yang berdaftar dengan Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia atau Federation of Investment Managers Malaysia (FIMM) untuk memasarkan dan mengedarkan dana unit amanah.
Kelebihan menjadi Perunding Unit Amanah
Dengan menjadi seorang perunding unit amanah:
1. Anda Sebagai Pemilik Perniagaan (Business Owner)
Tiada siapa yang boleh menghalang anda membina kumpulan dan membangunkan perniagaan anda dengan strategi perniagaan anda sendiri.
2. Anda Menentukan Gaji Anda Sendiri
Anda mempunyai kebebasan untuk menentukan pendapatan anda sendiri. Dengan potensi pasaran begitu luas yang masih belum diterokai, anda mampu memperolehi pendapatan sehingga 6 angka sebulan.
3. Anda Mempunyai Waktu Kerja Yang Anjal (Flexible)
Anda tidak terikat dengan waktu kerja dari pukul 8.00 pagi – 5 petang. Anda boleh menentukan waktu perniagaan anda sendiri dan bila anda nak bercuti/rehat. Anda tidak perlu risau tentang ‘punch card’, permohonan cuti, cuti sakit dan sebagainya. Anda juga boleh memilih sama ada anda ingin menjadikan perniagaan ini separuh masa mahupun sepenuh masa.
4. Anda Boleh Mula dengan Modal Permulaan Rendah
Anda hanya perlu modal di antara RM200 – RM250 sahaja untuk menjadi konsultan unit amanah, dengan potensi pendapatan tiada had bergantung kepada usaha anda.
5. Anda Boleh Memperolehi Pendapatan Lumayan
Pendapatan lumayan termasuk pendapatan pasif & bonus tahunan, percutian keluar negara percuma dan ditanggung sepenuhnya, insentif insurans percuma, subsidi pinjaman rumah/kereta/komputer, subsidi yuran pelajaran, dsb.
Kelayakan sebagai Perunding Unit Amanah
Setiap calon yang memenuhi syarat-syarat berikut ini berhak untuk mendaftar sebagai Perunding Unit Trust (UTC):
- Berumur 21 tahun atau lebih;
- Memiliki kelayakan minimum Pangkat 3 Sijil Pelajaran Malaysia (SPM), atau yang setara, seperti yang ditetapkan oleh FIMM;
- Harus jujur, berkelakuan baik dan bereputasi baik. Selain itu, calon tersebut juga harus menunjukkan kecekapan, kehandalan dan tahap integriti yang tinggi. Dalam hal ini, calon mestilah tidak pernah:
- ditemui oleh mahkamah atau pihak berkuasa lain yang kompeten, bertindak curang atau tidak jujur, atau
- dihukum kerana suatu kesalahan jenayah; atau
- dicela atau ditegur oleh, atau ditolak atau dilucutkan dari keahlian sebuah pendaftaran profesional atau badan perdagangan, atau lesen peraturan, atau perjanjian serupa telah ditolak atau dibatalkan; dan
- Setelah memenuhi syarat-syarat, calon hendaklah lulus Ujian Berkomputer Unit Amanah (CUTE) sebelum dibenarkan untuk memasarkan dan mengedarkan unit amanah. Seseorang yang tidak memenuhi syarat-syarat asas tidak akan didaftarkan untuk mengikuti CUTE.
Berhijrah ke Unit Amanah Islam
Berikut merupakan artikel yang ditulis oleh Ust Hj Zaharuddin bin Hj Abd Rahman, seorang pakar ekonomi Islam yang tidak asing lagi di Malaysia.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~Pada tarikh 30 Jan 2010, ASB dan ASN masih TIDAK dianggap Saham Patuh Syariah atau ‘Islamic Fund’ oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Lihat link ini http://www.sc.com.my/eng/html/resources/stats/UTF.pdf . Ini yang terbaru, jelas kelihatan TIADA TANDA * ( yang menunjukkan ia sebagai ‘Islamic Fund’) pada nama ASB dan ASN dalam senarai tersebut.
Awal tahun 2009, saya menerima satu email yang mengandungi satu ‘attachement’ surat dari Suruhanjaya Sekuriti, Malaysia kepada Setiausaha, Majlis Penasihat Syariah salah sebuah Bank Islam di Malaysia berkenaan hukum Amanah Saham Bumiputra (ASB) dan Amanah Saham Nasional (ASN).
Apa yang jelas, telah saya sebutkan sebelum ini berkali-kali, walaupun ia telah disahkan harus oleh Majlis Fatwa Kebangsaan Malaysia, namun kaedah dan implementasi ASB dan ASN bercanggah dengan panduan sebuah saham amanah yang diiktiraf PATUH SYARIAH oleh Majlis Penasihat Syariah, Suruhanjaya Sekuriti, Malaysia.
Tatkala itu, bolehlah dianggap terdapat perbezaan pendapat dalam menentukan hukum ASB dan ASN antara dua badan pengeluar hukum yang terbesar di Malaysia. Bagi mereka yang ingin lebih berhati-hati dan menjamin tidak terjebak di dalam yang haram, kerana harta akan menjadi darah daging diri dan ahli keluarga. Saya menyarankan agar melihat dengan lebih teliti KEAHLIAN ahli-ahli fatwa dari kedua-dua badan terbabit.
Jika ditanya kepada pendapat peribadi saya, saya lebih cenderung kepada pendapat Majlis Syariah, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dalam hal ini setelah melihat kepada panduan yang diletakkan mereka bagi mengiktiraf sesebuah Amanah Saham yang patuh atau tidak patuh Syariah.
Anda mungkin berkata,
“SAYA TIDAK PEDULI, ASALKAN MAJLIS FATWA LULUSKAN, SAYA AKAN BERPEGANG DENGANNYA KERANA MEREKA YANG TANGGUNG DI AKHIRAT”
Ulasan saya, Allah s.w.t. memberikan kita aqal untuk memerhati dan meneliti pandangan kedua-dua badan besar ini setakat kemampuan yang ada, berfikirlah. Jika benar-benar setelah membaca hujjah kedua-dua pihak, lalu anda yakin dengan salah satu antaranya, anda telah menunaikan tanggungjawab sebagai seorang Muslim yang baik. Namun jika, sambil malas dan ingin mengambil mudah, lalu terus berpegang dengan keputusan Majlis Fatwa Kebangsaan, tanpa mengendahkan hujah Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti, tatkala itu, individu tersebut tidak berada dalam situasi yang sepatutnya.
Perlu difahami bahawa Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dianggotai oleh individu yang sememangnya ‘specialist’ dan berpengalaman di dalam bidang muamalat dan kewangan Islam. Untuk melihat senarai ahlinya, sila buka di sini.
Berikut adalah salinan suratnya, saya telah memadam nama bank Islam yang ditujukan surat ini, kerana apa yang penting adalah isi kandungan surat.
( LIHAT IMEJ SURAT DI LINK http://www.zaharuddin.net/content/view/805/95/)
Hasil daripada surat ini, Suruhanjaya Sekuriti kelihatan TIDAK MEMBENARKAN bank-bank Islam di Malaysia memberikan pembiayaan tunai kepada pelanggan yang ingin menyertai ASB dan ASN.
Berikut adalah tulisan-tulisan saya yang lalu berkenaan ASB dan ASN. Dan kita masih mengharap pihak ASB dan ASN mengambil inisiatif lebih tulen untuk melayakkan mereka digelar patuh syariah oleh Majlis Syariah SC, Malaysia.
1) Perbincangan Hukum ASB
2) Tak Puas Hati Berkenaan Hukum ASB
3) Majlis Fatwa kata ASB Harus : Ulasan UZAR
Sejurus mereka mengubah kaedah pelaburan mereka dan diluluskan oleh Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti, di ketika itu, semua artikel-artikel saya berkaitan ASB tidak lagi terpakai tentunya.
Sekian,
Zaharuddin Abd Rahman
www.zaharuddin.net
Begitulah sebenarnya hakikat yang perlu diterima oleh seorang Muslim Mukmin yang benar-benar ingin menjaga harta dan amalan mereka. Jika dulu kita tidak tahu, mungkin ada maafnya. Akan tetapi, setelah mengetahui hakikat ini, apakah kita masih lagi mahu terus hidup dengan memakan harta yang tidak halal?
Saya yakin bahawa tuan/puan yang membaca artikel ini memiliki akal fikiran dan iman yang luhur. Oleh itu, BERTINDAKLAH SEGERA dan beralihlah kepada pelaburan unit amanah Islam yang semestinya patuh kepada kehendak Shariah. Sekiranya tuan/puan ingin beralih kepada pelaburan unit
Merancang Persaraan melalui Pelaburan Unit Amanah
Ramai yang menganggap bahawa dengan menabung sahaja, kita sudah boleh menampung kehidupan selepas bersara nanti. Sama ada kita menabung di dalam akaun simpanan biasa (seperti akaun Wadiah, Tabung Haji) ataupun simpanan KWSP. Namun, statistik menunjukkan bahawa simpanan KWSP tersebut akan habis dalam tempoh 2-3 tahun sahaja. Mengapa berlaku sedemikian?
Kita sering terlupa kesan inflasi terhadap perancangan kewangan kita yang boleh menyebabkan ramai orang miskin selepas bersara. Menabung adalah tabiat yang baik, tetapi kadar pulangannya (atau keuntungannya) seringkali tidak boleh mengatasi kadar inflasi. Jika menabung sahaja, pulangan yang anda dapat mungkin sekitar 3-4% setahun, akan tetapi, kadar inflasi boleh naik sehingga melebihi 6%!. Ini bermakna, nilai duit kita di dalam akaun simpanan tersebut tidak bertambah, sebaliknya semakin berkurangan!
Oleh sebab itu, kita digalakkan melaburkan duit kita, dan bukannya sekadar menyimpan di dalam akaun simpanan biasa sahaja. Ada banyak instrumen pelaburan di pasaran, seperti pelaburan unit amanah, saham, hartanah, komoditi, derivatif dan lain-lain lagi. Tetapi, pelaburan yang manakah yang paling sesuai dengan anda?
Jika anda adalah pencarum KWSP, anda sebenarnya boleh memanfaatkan Skim Pelaburan Ahli KWSP yang diluluskan oleh kerajaan Malaysia. Ini kerana, akaun KWSP adalah suatu akaun simpanan, dan sudah tentu ia tidak dapat memberikan pulangan yang tinggi. Dengan adanya skim ini, pencarum boleh mengeluarkan sebahagian simpanan mereka untuk dilaburkan ke dalam pelaburan unit amanah yang diluluskan.
En. Ooi Kok Hwa, seorang kolumnis akhbar The Star, pernah menulis sebuah artikel menarik mengenai perancangan persaraan menggunakan simpanan menarik mengenai . Beliau merupakan seorang perunding kewangan profesional di Malaysia. Kajian beliau mengambil kira perkara-perkara berikut:
- purata umur memulakan pekerjaan ialah pada 25 tahun;
- bersara pada umur 55 tahun (selepas 30 tahun bekerja);
- purata tempoh kehidupan selepas bersara adalah 20 tahun (boleh hidup sehingga umur 75 tahun);
- gaji permulaan RM 1,500 dengan 2 bulan bonus setahun;
- kenaikan gaji tahunan adalah 8% setahun;
- kadar pulangan KWSP adalah 5% setahun,
- jumlah caruman KWSP adalah 23% setahun (11% pekerja, 12% majikan);
- kadar inflasi adalah 3% setahun;
Persoalannya:
- berapa kos kehidupan selepas bersara, sekiranya inflasi lebih daripada 3%?
- boleh atau tidak kita mendapat bonus sehingga 2 bulan gaji setahun?
- boleh atau tidak kita mendapat kenaikan gaji 8% setahun?
- boleh atau tidak kita mendapat pendapatan 5% setahun selepas bersara?
- boleh atau tidak kita kekal dengan berbelanja sekadar 1/3 daripada gaji akhir selepas bersara, jika kesemua perkara di atas tidak berlaku?
- pelan pendidikan anak-anak;
- takaful perlindungan diri dan anak-anak;
- menyediakan tempat tinggal dan pengangkutan;
- melangsaikan apa jua baki pinjaman/hutang sebelum bersara!!
Pengeluaran Pelaburan Ahli KWSP
Apa itu Skim Pelaburan Simpanan Ahli KWSP
- Pengeluaran ini membolehkan ahli mengeluarkan sebahagian simpanan Akaun 1 untuk membuat pelaburan bagi menambah dan meningkatkan simpanan persaraan untuk menyara kehidupan semasa persaraan.
- Ahli boleh melaburkan simpanan tidak melebihi 20% daripada jumlah yang melebihi Simpanan Asas dalam Akaun 1 melalui Institusi Pengurusan Dana (IPD) yang diluluskan oleh Kementerian Kewangan.
Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) telah memperkenalkan Skim Pelaburan Ahli pada bulan November 1996 sebagai respon terhadap saranan supaya ahli diberi pilihan untuk melaburkan simpanan mereka. Laporan akhbar menyatakan sebilangan besar ahli yang bersara telah menghabiskan simpanan mereka untuk kehidupan selepas bersara dalam masa 3 tahun sahaja.Dengan adanya skim pelaburan ahli ini, ahli dapat menambah simpanan persaraan mereka sebagai tambahan kepada dividen yang diberikan oleh KWSP. Ahli yang berkelayakan diberikan pilihan untuk membuat pelaburan dalam dana amanah atau syarikat pengurusan aset yang telah dilantik oleh Panel Pelaburan KWSP.
Kelayakan Memohon
Anda layak memohon sekiranya:
- (i) Warganegara Malaysia; ATAU
(ii) Warganegara Malaysia yang pernah membuat pengeluaran di
bawah Pengeluaran Meninggalkan Negara Malaysia sebelum
1 Ogos 1995 dan kemudian memilih untuk mencarum
semula dengan KWSP; ATAU
(iii) Bukan warganegara Malaysia yang:
* Menjadi ahli sebelum 1 Ogos 1998; ATAU
* Mendapat taraf Penduduk Tetap (PR) - Anda belum mencapai umur 55 tahun pada tarikh permohonan diterima oleh KWSP; DAN
- Anda mempunyai simpanan Akaun 1 yang melebihi jumlah Simpanan Asas sekurang-kurangnya sebanyak RM5,000.00
Simpanan Asas adalah satu jumlah simpanan dalam Akaun 1 yang ditetapkan mengikut umur bagi membolehkan ahli memperoleh simpanan minimum sekurang-kurangnya RM120,000.00 ketika berumur 55 tahun dan simpanan ini tidak boleh dikeluarkan sebelum ahli mencapai umur 55 tahun.
Jadual Simpanan Asas adalah seperti berikut:
Amaun Yang Layak Dikeluarkan
Anda boleh mengeluarkan simpanan sepertimana berikut:
• 20% daripada jumlah simpanan yang melebihi Simpanan Asas dalam Akaun 1
• Jumlah miminum pengeluaran pelaburan adalah RM1,000.00
• Jumlah maksimum tidak melebihi 20% daripada jumlah simpanan yang melebihi Simpanan Asas
• Formula: (Akaun 1 – Simpanan Asas) x 20%
Syarat-syarat Pengeluaran
IPD Yang Dibenarkan
• Semua pelaburan yang dibuat hendaklah melalui IPD yang diluluskan oleh Kementerian Kewangan. Untuk mendapatkan senarai IPD yang diluluskan, sila klik link berikut untuk melihat Senarai Institusi Pengurusan Dana Yang Terkini
Kekerapan Pelaburan
• Pelaburan boleh dibuat setiap tiga bulan selepas tarikh pelaburan sebelumnya, tertakluk kepada baki yang ditetapkan di dalam Akaun 1.
• Pelaburan seterusnya boleh dibuat dengan IPD yang sama atau IPD lain yang diluluskan. Pelaburan dibenarkan dengan satu IPD pada satu masa.
Pelaburan Secara Terus
• Pelaburan secara terus adalah tidak dibenarkan. Semua pelaburan hendaklah dibuat melalui IPD yang diluluskan oleh Kementerian Kewangan.
Penambahan Pelaburan Menggunakan Wang Sendiri
• Anda tidak dibenarkan membuat pelaburan tambahan menggunakan wang sendiri.
Tanggungan Risiko Pelaburan
• Anda bertangggungjawab sepenuhnya ke atas pelaburan ini. Ini bermakna jika berlaku kerugian, KWSP tidak akan bertanggungjawab.
Pengembalian Wang Pelaburan Kepada KWSP
• Anda hendaklah mengembalikan semua amaun yang dilaburkan (termasuk keuntungan) kepada KWSP sebaik sahaja amaun pelaburan tersebut dijual. Amaun yang dikembalikan akan dikreditkan semula ke Akaun 1.
• Anda tidak boleh mengeluarkan apa-apa amaun (‘no leakages’) daripada jumlah yang dilaburkan di IPD.
Dividen Tahunan KWSP Atas Amaun Yang Dilaburkan
• Anda tidak akan memperoleh sebarang dividen yang diisytiharkan oleh KWSP ke atas amaun yang dilaburkan kerana simpanan ini tidak dilaburkan oleh KWSP.
Jika IPD Yang Terpilih Terkeluar Daripada Senarai IPD
• Pelaburan anda dengan IPD ini perlu dijual dan dikembalikan kepada KWSP oleh IPD tersebut.
Bayaran Perkhidmatan
• Tiada bayaran perkhidmatan dikenakan oleh KWSP.
Pelepasan Kawalan Ke Atas Pelaburan
• KWSP akan melepaskan kawalan ke atas pelaburan anda di IPD apabila anda mencapai umur 55 tahun atau mengeluarkan semua simpanan anda di bawah Pengeluaran Meninggalkan Negara, Pengeluaran Hilang Upaya, Pengeluaran Pekerja Berpencen dan Pengeluaran Kematian.
• Tuntutan atau urusan penjualan semula ke atas amaun yang dilaburkan adalah di antara ahli/waris dengan pihak IPD.
Penamaan
• Amaun yang dipindahkan kepada IPD tidak tertakluk kepada penamaan yang dibuat oleh ahli. Bagi ahli yang meninggal dunia, amaun yang dilaburkan akan dilepaskan kawalannya oleh KWSP. Bayaran kepada waris ahli akan dibuat oleh IPD mengikut undang-undang yang berkenaan.
Senarai Dokumen Yang Diperlukan dan Kaedah Bayaran
i) Borang Permohonan KWSP 9N (AHL). Sila klik pautan berikut untuk muat turun borang. Borang ini juga boleh diperolehi daripada IPD yang diluluskan atau agen sah yang dilantik IPD.
ii) Kad Pengenalan Awam/ Kad Pengenalan Malaysia (Mykad)/Kad Pengenalan Tentera/Kad Pengenalan Permastautin Tetap (MyPR);
ATAU
Kad Pengenalan Polis DAN Surat Pengesahan Majikan menyatakan no.Polis dan no. Kad Pengenalan Awam merujuk kepada orang yang sama;
ATAU
Pasport. Jika ahli bukan warganegara Malaysia yang menjadi ahli KWSP sebelum Ogos 1998.
(ANDA DINASIHATKAN MENYEMAK BAKI SIMPANAN AKAUN 1 DAN KELAYAKAN PELABURAN TERLEBIH DAHULU).
Kaedah Bayaran
KWSP akan memindahkan amaun pelaburan yang dipohon daripada simpanan anda secara terus kepada IPD berkenaan dalam tempoh 21 hari daripada tarikh permohonan diterima.
Cara Permohonan Dihantar
• Permohonan perlu dihantar melalui mana-mana IPD yang dipilih dengan mengemukakan dokumen yang ditetapkan.
• Pihak IPD akan mengemukakan permohonan anda kepada KWSP untuk diproses.
• Anda dinasihatkan untuk melengkapkan satu borang permohonan sahaja bagi setiap pengeluaran yang dibuat. Pemindahan amaun pelaburan ini adalah tanggungjawab anda dan pembatalan pengeluaran selepas kelulusan diberikan adalah tidak dibenarkan.
Unit Trust Funds DO provide better returns than ASB in the long run
The table below shows the actual yearly returns of Public Ittikal in percentage for the past ten years, and the accumulated returns in RM for an initial lump sum investment of RM50,000.
Year | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
Annual Return (%) | -10.53 | 22.27 | 29.99 | -18.42 | 18.84 | 1.23 | 28.95 | 7.24 | 12.91 | 46.13 |
Accumulated Return (RM) | 44735.00 | 54697.48 | 71101.26 | 58004.41 | 68932.44 | 69780.31 | 89981.71 | 96496.38 | 108954.06 | 159214.58 |
Year | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
Annual Return (%) | 11.5 | 10.5 | 12 | 11.75 | 10 | 9 | 9.25 | 9.25 | 9 | 8.55 |
Accumulated Return (RM) | 55750.00 | 61603.75 | 68996.20 | 77103.25 | 84813.58 | 92446.80 | 100998.13 | 110340.46 | 120271.10 | 130554.28 |
So, it’s clear that saving in a Unit Trust Fund DO provide better returns than the other high performing investment vehicle out there
Three biggest mistakes people make when investing in properties
You cannot make money buying properties in Malaysia!” exclaimed a relatively disgruntled investor from Singapore. It was a statement made when we made a visit to our neighboring country. We were in Singapore in collaboration with Malaysian Property Incorporated (MPI) to promote real estate investment in Malaysia.
We ended up having a meal with the gentleman and listening to his experience of investing in properties in Malaysia. To my surprise, he was an extremely well informed person with amicable knowledge of investments and had invested in other countries as well. However, his ventures have had somewhat mixed results. Some turned out mediocre results, some incurred losses and some were profitable ventures. He concluded saying: “Nothing beats investing in your own country”.
His story is not uncommon. I have had similar encounters with many foreign investors - both in Malaysia and abroad. After some research, I realised there were some fundamental errors that most investors made when they ventured into unknown territories or countries. I would like to share three of the most common errors made by foreign (and even some local) investors.
1st common error: To FLIP or to KEEP?
The first common mistake most investors committed is to invest without figuring out who their target market is.
First things first. Are you investing to FLIP or to KEEP? What’s flipping or keeping? Well, flipping is buying with the intention to sell with profit. Keeping is buying with the intention of profiting from renting the property out.
Properties for flipping are usually the ones with has the highest capital appreciation in the shortest amount of time. These are usually the landed properties.
Here’s a simple formula to calculate capital returns:
The returns will be the total returns you would get. Assuming you achieved 30% returns in 3 years, the next thing you need to do is to divide that to determine your simple returns per year (as compared to compounded returns)
Properties for keeping are the ones that fetch rental returns higher than 6%. These are usually high-rise in nature.
Here’s the formula for rental returns:
It is key that you decide what strategy to adopt before deciding what type of property to invest into. Also, it’s crucial to estimate the returns of investment you desire and the timeline of which to exit. Having exit strategies prior to starting is critical to your success.
Knowing your strategy before investing is crucial. Assuming you are planning to flip, next question is, who is your target market?
2nd common error: Not getting to know the area well.
“I bought into an apartment in the city center (worth RM1.8mil) three years back and I couldn’t sell it out till today!” claimed the Singaporean investor. “Who were you planning to sell it to?” I asked then. “Anyone la!” he replied.
If you go around with a strategy like that, you might end up including the super natural market as well! Look, if you don’t know who you are going to sell or rent your properties out to, why buy it in the first place?
You should know your target market very well before even investing into real estate in the area. Understand what the market needs, and what it is lack of.
What I see most investors do is to trust the developer or the agents to do the research for them. Why would you trust someone else with hundreds of thousands of ringgit (if not millions) of your own money?! Even if they were right, you still need to verify it. Remember, regardless of whether the developer or agent is right or wrong, they make their money when they sell their properties to you, and their liability stops there!
My advice for both locals and foreigners investing in Malaysia is to make the effort to visit the places of interest for you over and over again. Study the market and get to know the locals before you finally make the decision to invest.
3rd common error: Not understanding the locals
How many of you would invest into a RM14.5mil condominium near the city center with the intention to rent? How many of you would invest RM10.5mil for 1,250 sq ft of retail space in a new retail mall in Dengkil? While there may be some sane reasons to do so, majority would agree that you wouldn’t do either one of the deals. Although the examples are extreme, the common errors people do in investment are obvious here.
Some investors lose money because of this error - not understanding the lifestyle of the locals. You should always study the lifestyle of the locals.
Allow me to give a couple of examples:
I once met an investor who focused only into FLIPPING properties. I asked him how he’s able to consistently make returns of 50% to 70% in the market, regardless of whether it was an up market or a down market.
He shared with me that he only invests in properties of RM500k to RM700k. He focuses on the trends of the people buying in the area. In other words, he focuses on the lifestyle of homeowners and what they were seeking. He further shared: “I usually ask my working colleagues, around the age group of 30 to 40, where they would buy to stay. I take note of the areas and the type of properties they would buy, should they be able to afford properties within my investment range.”
“I also keep track on the latest types of properties the developers are rolling out into the market. They usually have done their research before investing millions into marketing and developing such properties. Then I look into the areas and types and buy the best deal.”
“I never guess. I always make sure that whatever I invest into, I am 99% sure that its going to give me at least 30% returns or more, before I even bother to go it. It’s all in the research and it’s all in the network. If you want to make money, must consistently be in the market la. There’s no such thing as a good time, only a good buy!” he added with a smile.
So, if you want to make money investing to FLIP or to KEEP, does he’s advice make good investment sense? Again, most of us fail to do any sort of research prior to investing into the properties. The key to successful investment is to gather enough good information from the marketplace and make the money in the difference.
In many of my talks that I give these days, I mention to people that while it can be a good time to make money in the market, invest wisely. Keep yourself grounded and stick to the fundamentals. The best way of losing money is when you start speculating in the market.
Last advise, always remember to focus on the bottom line. Define your entry and exit points, keep to your strategies and always focus on making money.
Happy investing!
We ended up having a meal with the gentleman and listening to his experience of investing in properties in Malaysia. To my surprise, he was an extremely well informed person with amicable knowledge of investments and had invested in other countries as well. However, his ventures have had somewhat mixed results. Some turned out mediocre results, some incurred losses and some were profitable ventures. He concluded saying: “Nothing beats investing in your own country”.
His story is not uncommon. I have had similar encounters with many foreign investors - both in Malaysia and abroad. After some research, I realised there were some fundamental errors that most investors made when they ventured into unknown territories or countries. I would like to share three of the most common errors made by foreign (and even some local) investors.
1st common error: To FLIP or to KEEP?
The first common mistake most investors committed is to invest without figuring out who their target market is.
First things first. Are you investing to FLIP or to KEEP? What’s flipping or keeping? Well, flipping is buying with the intention to sell with profit. Keeping is buying with the intention of profiting from renting the property out.
Properties for flipping are usually the ones with has the highest capital appreciation in the shortest amount of time. These are usually the landed properties.
Here’s a simple formula to calculate capital returns:
 |
The returns will be the total returns you would get. Assuming you achieved 30% returns in 3 years, the next thing you need to do is to divide that to determine your simple returns per year (as compared to compounded returns)
 |
Properties for keeping are the ones that fetch rental returns higher than 6%. These are usually high-rise in nature.
Here’s the formula for rental returns:
 |
It is key that you decide what strategy to adopt before deciding what type of property to invest into. Also, it’s crucial to estimate the returns of investment you desire and the timeline of which to exit. Having exit strategies prior to starting is critical to your success.
Knowing your strategy before investing is crucial. Assuming you are planning to flip, next question is, who is your target market?
2nd common error: Not getting to know the area well.
“I bought into an apartment in the city center (worth RM1.8mil) three years back and I couldn’t sell it out till today!” claimed the Singaporean investor. “Who were you planning to sell it to?” I asked then. “Anyone la!” he replied.
If you go around with a strategy like that, you might end up including the super natural market as well! Look, if you don’t know who you are going to sell or rent your properties out to, why buy it in the first place?
You should know your target market very well before even investing into real estate in the area. Understand what the market needs, and what it is lack of.
What I see most investors do is to trust the developer or the agents to do the research for them. Why would you trust someone else with hundreds of thousands of ringgit (if not millions) of your own money?! Even if they were right, you still need to verify it. Remember, regardless of whether the developer or agent is right or wrong, they make their money when they sell their properties to you, and their liability stops there!
My advice for both locals and foreigners investing in Malaysia is to make the effort to visit the places of interest for you over and over again. Study the market and get to know the locals before you finally make the decision to invest.
3rd common error: Not understanding the locals
How many of you would invest into a RM14.5mil condominium near the city center with the intention to rent? How many of you would invest RM10.5mil for 1,250 sq ft of retail space in a new retail mall in Dengkil? While there may be some sane reasons to do so, majority would agree that you wouldn’t do either one of the deals. Although the examples are extreme, the common errors people do in investment are obvious here.
Some investors lose money because of this error - not understanding the lifestyle of the locals. You should always study the lifestyle of the locals.
 |
I once met an investor who focused only into FLIPPING properties. I asked him how he’s able to consistently make returns of 50% to 70% in the market, regardless of whether it was an up market or a down market.
He shared with me that he only invests in properties of RM500k to RM700k. He focuses on the trends of the people buying in the area. In other words, he focuses on the lifestyle of homeowners and what they were seeking. He further shared: “I usually ask my working colleagues, around the age group of 30 to 40, where they would buy to stay. I take note of the areas and the type of properties they would buy, should they be able to afford properties within my investment range.”
“I also keep track on the latest types of properties the developers are rolling out into the market. They usually have done their research before investing millions into marketing and developing such properties. Then I look into the areas and types and buy the best deal.”
“I never guess. I always make sure that whatever I invest into, I am 99% sure that its going to give me at least 30% returns or more, before I even bother to go it. It’s all in the research and it’s all in the network. If you want to make money, must consistently be in the market la. There’s no such thing as a good time, only a good buy!” he added with a smile.
So, if you want to make money investing to FLIP or to KEEP, does he’s advice make good investment sense? Again, most of us fail to do any sort of research prior to investing into the properties. The key to successful investment is to gather enough good information from the marketplace and make the money in the difference.
In many of my talks that I give these days, I mention to people that while it can be a good time to make money in the market, invest wisely. Keep yourself grounded and stick to the fundamentals. The best way of losing money is when you start speculating in the market.
Last advise, always remember to focus on the bottom line. Define your entry and exit points, keep to your strategies and always focus on making money.
Happy investing!
Investment Guideline Tips
1. Public Mutual Funds Categories
I categorize Public Mutual Islamic Unit Trust Funds into three major categories; Big Capital, Small Capital and Overseas Funds. The definitions of these categories and the advantages and disadvantages are as follows:
1) Big Capital: The funds invest in big companies like Sime, Telekom, TNB, DiGi, PGB etc. These companies have deep pockets and so, won’t crash so easily when there’s downturn in the economy. However, these companies are already big and there's little room for growth. To me, it's always better to start with this fund
2) Small Capital: The funds invest in small companies with market capitalization of less than RM 1.25 billion (for PIOF) and RM 6billion (for PISTF). You probably would never have heard of these companies, but they do exist nonetheless. These funds are obviously riskier, since the companies, if in crisis, will not have the fortune of having much money to save themselves. However, this fund could also potentially give more returns, since the companies are small and thus have lots of room more for growth.
3) Overseas: The funds invest in overseas companies in countries like China, Taiwan, Hong Kong, Japan, Australia and Singapore. China is volatile, but, has the fastest developing economy in the world now. Also another advantage of overseas funds is that when one country's economy crash, for example, in Malaysia, economy in more stable/developed countries, like Japan and New Zealand can balance it out.
Public Mutual Islamic Unit Trust Funds are grouped into the three categories as per below (the grouping into Cash & EPF is just to show you which fund can be invested using EPF money):
| Cash | EPF | ||||
| Big Capital | Small Capital | Overseas | Big Capital | Small Capital | Overseas |
| PIttikal | PIOF | PAIF | PIEF | PISTF | None |
| PIEF | PISTF | PIADF | PIDF | | |
| PIDF | | PIABF | PISSF | | |
| PISSF | | PCIF | PIOGF | | |
| PIOGF | | PIALEF | PISEF | | |
| PISEF | | | | | |
I recommend having at least one type of fund from the three categories of Public Mutual Equity funds; Big Capital, Small Capital & Overseas, for diversification and to optimize our returns. Looking at the risks of each of the category, the Recommended Distribution between the funds is Big Capital: Small Capital: Overseas= 50%:20%:30%. The Recommended Distribution is based on my own analysis, but it is flexible according to your own investment risk appetites
Once you have one fund from each category, it should cover the whole range, and you don’t have to look at the other funds. By concentrating on three funds only, it is easier to do Switching (see Section on Switching below). Also, from my analysis, in the long term, there is no marked difference in returns between funds in the same categories. Thus it’s better to concentrate on building up the funds in the three funds only, and also avoid the hassle of managing too many funds
2. Public Mutual Investments using Cash
I am a proponent of Dollar-cost-averaging. Dollar-cost-averaging means investing consistently across all your investments. In other words, investing the same amount at regular intervals. This way, you automatically buy more units when prices fall and fewer units when prices rise. This also takes emotion out of the equation. It also prevents you from timing the market, which results in smoother and better returns than strategies that involve trying to time the market, such that you miss out on opportunities. Also, with good returns, having larger amount of money in the funds will ensure you maximize your gains. With power of compounding, the returns obtained from investing regularly can be even higher.
I have created a ‘Calculator for Public Mutual Investments using Cash.xls’. In it, you just put your current age, your preferred monthly investment amount and you can see the amount of investments after returns by year or age. An output table below the input table will display Investment after Returns, at age 55 (RM) and the Ratio of Investment after Returns to Amount invested. For comparison purpose, I also put the returns given by other major investment vehicles like ASB, Tabung Haji, Fixed deposit and EPF. The rate of returns used in the calculator are as follows:
| No | Investment vehicle | Return (%) | Remarks |
| 1 | Public Mutual | 10 | Annualised return for 10-year period for Public Ittikal |
| 2 | ASB dividend | 7.51 | Dividend: Average for the past 10 years |
| | ASB bonus | 1.8 | Bonus: Average for the past 10 years |
| 3 | Tabung Haji | 4.48 | Dividend: Average for the past 10 years |
| 4 | Fixed deposit | 3.69 | Rate: Average for the past 10 years |
| 5 | EPF | 5 | Dividend: Average for the past 10 years |
For example, if you are 25 years old, and you invest RM200 monthly, the output table will show the following:
| No | Investment vehicle | Investment after Returns, at age 55 (RM) | Difference with Public Mutual return (RM) | Amount invested (RM) | Ratio of Investment after Returns to Amount invested |
| 1 | Public Mutual | 506,098 | - | 74,400 | 6.80 |
| 2 | ASB dividend | 345,251 | 160,846 | 74,400 | 4.64 |
| | ASB bonus | ||||
| 3 | Tabung Haji | 158,617 | 347,481 | 74,400 | 2.13 |
| 4 | Fixed deposit | 137,656 | 368,442 | 74,400 | 1.85 |
As you can see, Public Mutual gives higher returns than the other major investment vehicles. And the returns are more than six-fold the original amount invested too
You can also use the calculator to see amount of investments after returns for lump sum investments. To do this, just leave the ‘Your monthly investment (RM)’ field blank, and put the ‘Your current investment value (RM)’ field with the lump sum value
Dollar-cost-averaging can be done by performing a Standing Instruction, where automatic investment will be done by your banks (either Maybank or Public Bank). To apply for Standing Instruction, you will need to sign a Standing Instruction form which you can get from me.
3. Public Mutual Investments using EPF
Again, I am going to promote Dollar-cost-averaging here. As you know, EPF allows withdrawal from Account 1 once every three months (or four times a year) into unit trust investments. However, unlike Cash investments, where you can perform Standing Instruction to implement Dollar-cost-averaging, there is no facility to do this with EPF money. Furthermore, there are many variables to EPF money; eg the EPF minimum balance requirements with age, your current balance in Account 1, your salary increment percentage, and the discipline in utilizing the maximum 4-times-a-year allocation, which makes it harder to implement Dollar-cost-averaging with EPF money. This results in irregular investments, where, at one withdrawal, you will be investing too much, and at another withdrawal, you will be investing too little, due to insufficient funds, which is not what Dollar-cost-averaging is all about. By calculating properly, we should be able to distribute the money evenly across the four withdrawals. I have created a ‘Calculator for Public Mutual Investments using EPF.xls’ to optimally Dollar-cost-average EPF money investments in Public Mutual Unit trust fund. In ‘input & outputs’ tab, just enter the required information in the yellow cells:
i) By entering your age and your current Account 1 balance, it will automatically calculate the Optimal amount per Public Mutual Investment (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) for Year 1. This appears in tab, ‘inputs & outputs’, in field, ‘Optimal amount per Public Mutual Investment for Year 1 (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) (RM)’
ii) By entering your current monthly gross salary and expected salary increment %, it will automatically calculate the Optimal amount per Public Mutual Investment (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) for Year 2 until your age is 55 years old. This figure can be found in tab, ‘EPF calc’, column, ‘Optimal amount per Public Mutual Investment (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) (RM)’, and rows Year 2 and so on
iii) To cater for the discipline part, here is what you can do:
1) For Year 1, use the figure you calculated in 3ai) above. Sign/thumb-print four EPF Public Mutual investment forms in advance for the investments for one year and submit them to me together with the calculator. Using the calculator, I will look in tab, ‘inputs & outputs’, field ‘Optimal amount per Public Mutual Investment (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) (RM)’ and use it for your 1st year investments. Every 3 months, as soon as you are eligible to withdraw EPF money again, I will immediately submit the EPF forms with this amount
2) At the end of the year, I will email you your annual Public Mutual Investment Updates on your funds Performance for your review.
3) For Year 2, use the figure you calculated in 3aii) above. Sign/thumb-print four more EPF Public Mutual investment forms in advance for Year 2 investments. Using the calculator, I will look in tab, ‘EPF calc’, column, ‘Optimal amount per Public Mutual Investment (such that amount invested is always consistent for 4 withdrawals a year) (RM)’, and row Year 2, for the investment figures for Year 2.
4) For Years 3 and so on, repeat steps no 3aiii2) and 3aiii3) above.
By doing the above, you can now Dollar-cost-average EPF money investments in Public Mutual Unit trust fund. The computed Potential Total Investment after returns can be achieved if you follow this dollar-cost-averaging method.
For example, for a 25-year old, with Account 1 amount RM30,000, salary of RM3,500/month, salary increment of 5% per year, below is what the Calculator will compute:
| No | Item | Output |
| 1 | Potential total investment after returns, at age 55 (RM) | 2,098,098 |
| 2 | Total EPF Money invested at age 55 (RM) | 435,994 |
| 3 | Ratio of total investment after returns, to EPF Money invested (1 divided by 2) | 4.81 |
| 4 | Total Value, at age 55, of EPF money if kept in EPF Account 1 (RM) | 897,584 |
| 5 | Difference (1 minus 4) (RM) | 1,200,513 |
| 6 | Total EPF balance at age 55 (RM) if money is invested in Public Mutual | 416,842 |
As you can see, Public Mutual gives higher returns than if the money is kept in EPF
Notes: the calculator is also useful to compute the followings:
1) To automatically check, for the first year (assuming we take 1st month as value of investment for the next 3 investments that year), whether there is sufficient fund to withdraw the same amount for the rest of the year.
2) Your estimated EPF balance at age 55 (item 6 item table above). The calculator ensures that there will always be balance in your Account 1 for diversification purpose. As you know, EPF invests in safe investments, ie 70% in bonds and 30% in stocks, while equity unit trusts is opposite of that and more aggressive (with potentially more returns), ie >70% in stocks and the rest in bonds. As we get older we should be less riskier to invest in the stock market (unit trust) and let the money grow in EPF. This calculator has a factor for investment which reduces as we get older to cater for this.
This system is not 100% perfect. For example, it cannot take into account the additional salary bonuses you get which increases your Account 1 dramatically. However, you can adjust it accordingly as new information comes in, eg increase in Account 1 balance due to bonuses etc. The system also has a limitation such that in the first year, it always tends to invest much more than available such that when you do the check, it will say, ‘No’, ie the investment amount will cause insufficient funds for the remainder of the year. This can be resolved by adjusting the figures accordingly outside the system.
4. Switching Guidelines
Switching from Equity funds to Bond funds (where the returns are almost fixed) is used to lock in profits. Switching (where only Administration fee of RM25 will be charged per switch) is recommended to avoid the Service Charge fees when reentering the market (which occurs when you Sell, then, Buy, via normal transactions). The rule of thumb for a good time to switch is: Sell (Switch from Equity to Bond fund), when the funds have generated more than 30% return, and Buy (Switch back from Bond to Equity Fund), when the stock market has dropped by more than 10%. However, to those who Switched, do not wait longer than six months to reenter the market. If the market continued to perform well in six months’ time, Switch back, so that your money will not be stuck in the Bond funds (where the returns are low). My strategy for switching is (or called eligible for switching) when:
a) You have more than RM20,000 in your fund (so that Switching fee of RM25 will not be too high a percentage). This is why I promote concentrating on maximum of three fund only, because, by concentrating on the three funds, it’s easier to reach the RM20,000 minimum switching amount when it is a good time to switch, rather than spreading your investments too thin into too many funds.
b) Balance in the equity fund after switching is RM10,000, so that there will always be money available to be invested
Note: You can get both the Cash & EPF Calculators if you become my Client or downline Agent. Please do not hesitate to contact me if you want to be either one
Subscribe to:
Posts (Atom)